73.第73节课第29章金融监管

罗泽兵 · 发表于 2024-4-18 22:41:08

那么最后呢？来看一看金融监管的国际协调组织啊，这个地方呢，也是做一个简单的了解啊，因为前面相对来说是重心。啊，第一个呢，就是对于成员国没有法律约束力的。啊，这样一个组织没有法律的组织，意味着它的效率比较低，对吧？效率比较低，那比较典型的一个呢，就是巴塞尔委员会啊，

它是在一九七四年由英格兰银行提议。国际清算银行发起和支持哎，注意是清国际清算银行来发起的哎，由十国集团央行行长组成了银行法规与监事务委员会。那么，这就是巴塞尔委员会啊？那么，当然，除了十国之外呢？还有。两个中立国对吧？所以说12国啊，这是这这样一个情况，那么与会代表呢，就是各成员国央行，

或者说监管机构。那么，工作重点呢？就是弥补监管的漏洞，因为前面说了嘛啊，就是由于在六七十年代的时候呢，出现一系列的国际性的银行破产，还有国际贷款违约的这种事件。那么使得呢？我们意识到，如果是各个国家，只是只是对自己的这样一个金融体系进行监管，那么它就会存在一定的漏洞。所以呢，我们为了弥补漏洞，

为了提高监管水平，改善我们的监管质量，所以呢，我们建立了巴塞尔委员会，确定统一可信的标准。那么，它的基本原则呢？是这样的啊，首先我们的监管呢？应当是充分的，对吧啊？既然我们坐到一块，对吧？这么多国家共同参与进来，所以说我们在实施监管时。

它一定是充分监管的，而不能说只是处于形式。那么呃，任意境外的银行，它的机构呢，均不能够逃脱监管。你看所有的银行都不能逃脱监管。那么，它的性质呢？是这样一个的啊，咱们需要了解一下它并不具备监管的特权。也就是说，作为巴塞尔委员会，它虽然建立了标准，但是它并没有自身的监管特权。

不，不是说他看到某某个银行违规了，他就去对它进行监管。对他进行处罚，他没有这个权利啊，他只是提倡最佳的监管做法。简单来说，就是我们这个协会呢，它并没有约束力，对吧？它只是号召大家符合什么样的标准，那么具体呢？各个国家还会。参考巴塞尔协议的内容，然后进行修订，

就好像咱们前面所讲的对吧？巴塞尔协议三中国版，这实际上就是我们借鉴了巴塞尔协议三的。标准，然后再结合我们的国情，然后进行调整，确立一版，我们自己要遵守的这样一个规则，那虽然巴塞尔委员会它没有监管的特权，但是。啊，咱们央行有没有央行有呀？是不是哎？所以说各个国家它会自己进行监管。那么第二个呢，

就是国际证监会组织哎，国际证监会组织，那么这个证监会组织呢？它成立于一九八四年啊，179个成员。还是比较多的是吧，那么它的特点呢？就是它是一个自律性组织啊，它是一个自律性组织和其他的国际组织，可以作为联系成员或附属成员。几乎所有的有证交所的国家都已经是它的成员。所以你看证监会证券领域嘛，哎，凡是一个国家有证交所的话，那么基本上都是它的成员，

那么它的宗旨呢，有这么几个，第一个就是以合作促监管，维持市场的公平有效。所以说啊，我们是在合作过程中啊，来去强化监管问题，因为本身都是自律性的组织啊，因为你像证交所，咱们国家是不是也是自律性组织？啊，然后第二个呢？就是就经验交换信息，促进各国的市场发展，因为有些国家呢啊，

这个证交所是不是比较成熟？那有的国家呢？证交所建立的就比较晚，相对来说市场呢就比较落后啊，比较稚嫩，那么第三个就是共同建立国际证券交易的标准，达成有效监管。第四个呢，是相互援助，严格制定标准，市场实现市场统一化，这是它的宗旨，那么组织架构这一块呢，成立了有一系列的委员会啊，有主席委员会。

有执行委员会有自律性组织呃咨询委员会啊，然后还有这个呃这个专业委员会啊，这个专业委员会有两个，一个是技术专业委员会，一个是新兴市场委员会。啊分这两个所以说啊，涉及到这些啊，这个委员会那么它的性质呢，是不具有法律约束力。啊，它也没有法律约束力。没有强制性，它只是一些建议性的歧义啊，因为你看它的特点，里边自律性组织。

什么叫自律自我约束？所以说它是没有强制力的，它也没有约束力啊，只是我们有一些提议，你听了你就听，对吧？你不听拉倒是吧，所以说它只是一些建议啊。那么第三个呢，是国际保险哎，监管联合会啊，所以这是关于保险这一块啊，那保险领域呢，是成立于九四年啊，以促进国际保险监管的协调。

那么，宗旨简单了解啊，宗旨简单了解也是以合作促监管啊，以合作促监管，然后共同制定相应的标准。那么，会员成员呢？就是啊，有县长会员，还有新会员啊，所谓县长会员是啥呢？就是我们成立大会时加入的，就是在九四年成立的时候。就加进来的，这叫现招会员，

那么后来进入呢？叫新会员，那么组织的作用呢？机构里边有会员大会啊，执行委员会，还有秘书处，它的作用呢？就是信息交流。然后制定和推广我们全球的这样一个保险原则啊，保险还有标准这些。第四个是金融稳定理事会啊，金融稳定理事会呢，它成立的比较晚，在零九年的时候g二零峰会上所建立的啊，秘书处呢，

设立在国际清算银行。你像咱们国家与金融稳定有关系的是谁？金融稳定委员会对吧？金融呃，金融稳定委员会，那么它的办公室呢？设在中央银行。啊，宗旨呢，就是推动各国还有国际标准所指定的这样一个机构啊，然后相关的政策呢，能够联通，从而保证我们整个国际性的。金融稳定啊，所以说这是关于金融稳定理事会那么具体职责这一块呢，

也是简单了解一下啊，这个并不重要啊，简单了解。因为你光看名字，你就知道它其实就是致力于哎，解决我们系统性的全球性的风险，对吧？所以呢，就是评估解决金融脆弱性。啊，然后促进各国金融稳定当局的合作啊，包括监测市场发展提出意见啊，提供啊，提出并监测最佳的监管标准。然后，

联合国际标准呢去制定啊，相应的，这样一个联合审查，然后包括健全相应的机制啊，为跨境的啊。啊危危机管理的机构呢，提出应急的一些计划啊，包括与IMF的合作啊啊，那么这些呢，都是它的一个具体的职责。那么，第六个是关于国际金融监管协调的内容。哎，就是说我们在具体展开金融监管协调的时候，到底协调什么东西？

对吧，到底是就哪方面做达成相应的妥协啊，主要的呃内容啊，包括促进交换主体的信息交流。因为每个国家在实施监管时，它肯定是从自身的角度去考虑的，而每个国家的国情是不一样的，对不对？但是虽然国情不一样吧，它又有一些可借鉴之处。啊，因为毕竟每个国家它会都有可能会面临其他国家没有面临的问题啊，有可能对你来说是一个新问题，但对于我来说呢，我已经经历很多了。

我会有很多经验，对吧？所以说呢，它要促进啊，信息交流，那么第二个就是加强监管，跨国机构并实施并表监管。啊，那并码监管呢？其实就是有很多跨国的机构，它在本国在外国，它会有不同的报表。那所以呢，我们要通过本外币业务对吧？包括国内外业务啊，

那么通过这些并并表合作呢来进行对。啊，整个跨国机构，它的一个统一的监管啊，包括统一国际监管的标准啊，然后重点监管的金融集团，然后促进区域性的一体化等等。那么这些呢，都是我们在实施金融监管的过程中所要重点协调的内容。那么，监管的原则呢啊，第一个就是要足够信息，因为本身我们就是要促进信息交流嘛，如果你没有足够多信息的话，那自然而然我们就没有办法展开。

金融监管协调，那么第二个呢？就是我们要保持前瞻性态度。因为监管从来都不是事后，对吧？从来都不是事后，从来都是事前进行，防止预防啊，因为当一个问题出现之后，我们再去解决，就是咱们经常说的一个例子啊。亡羊补牢，有的时候说为时未晚，但很多情况下是已经晚了，对吧？

哎，就像一个人人都死了，你再去救没有用了，是不是没有死的时候，那我们提前预防，那自然就是最好的，所以说呢？那一个金融机构来说也是如此啊，我们应当保持前烈性的态度啊，反馈问题呢，应该具有一定的时效性，而不是说等到这个机构都破产了，然后呢，我们。制定出来一个完美的方案了，

没有用了，是不是？所以说要有前瞻性，那么第三个呢？就是要及时的去传递信息。啊，金融领域要求时效性很强的啊，所以说我们要及时的去传递啊，那么这些信息呢，包括像政策呀。对吧，包括信息的变动呀，可能的负面状态呀，对吧，包括监管行动呀，

等等等啊，那这些内容啊，都是应该传递的。那么，第四个就是主要监管者啊，与其他监管机构啊，信息要进行共享，那第五个呢，就是要建立协议啊，合作中呢，要保持信任。啊，要保持信任啊，所以这是关于监管的原则，那第二个就是具体在交流的时候，

这个交流的机制啊，交流机制。我们怎么样去展开协作，对吧？第一个呢，就是双边的啊，两家两个国家啊，一对一。比如说，通过签订备忘录对吧？然后双边的援助协议啊，包括非正式的信息交流。还有分项，这是双边的合作。那当然呢，

也会有一些多边的合作啊，比如说通过国际监管组织来去提供建议啊，比如说建立标准来实现，所以有双边的有多边的。那么第二个呢，是有关国际银行的监管范围，还有监管责任啊，那首先呢，就是第一个巴塞尔协定啊，由巴塞尔委员会啊，在一九七五年提出。首次提议啊，我们要对银行国外的机构啊进行监管责任的划分啊，那么在进行划分的时候呢？划分什么？

啊，一般就是母国和东道国之间，比如说第一个啊，母国和东道国之间要共同负责银行国外机构的监管。比如说中国银行啊，在海外有很多的啊，这个分行对不对？那么这个分行到底受谁监管呢？它既受到母国监管，也要受到东道国的监管。那你比如说啊，这个中国啊，中国银行在美国的分行，那既要受美国监管，也要受到中国监管。

那么，第二个不应有任何银行，国外机构逃避监管，就是你只要是一个银行，不管在何处都理所应当的受到监管，而不应该被逃避，而不应该逃避。第三个呢，就是主要由东道国承担，对国外机构的流动性监管，所以说就是针对流动性问题，主要由东道国来负责。那么，第四个分行偿付能力，它的监管由母国来负责哎，

所以然后国外附属机构，也就是子行偿付能力呢？由东道国负责，也就是说关于偿付能力这一块分情况。啊，如果是分行某国负责子行的话，是通道国负责为什么？因为咱们学过公司法，对吧？公司法里面它就强调了母公司和子公司，总公司和分公司之间什么样的关系？母子之间是两个独立的法人，所以说国外附属机构它是一个独立的法人，如果在国外设立的话，它就是一个国外的法人。

所以说应该受到东道国负责，但是作为分行呢，它并不具有独立法人地位，所以呢，哎，它仍然属于。总行那因此，它的偿付能力应该是由母国来负责，然后第五个就是东道国，可以和母国或者说授权银行监察合作机构来。促进我们的信息交流。那么第二个就是对银行国外机构的监管原则。在八三年的时候进行了修订，那么修订的时候呢，既要求某国和东道国监管当局进行责任划分。

同才要求双方交流合作是吧？那么这里面呢？就是在类型啊，对吧？包括强调合作呀，关注集团呀等等各方面呢，都进行了修订。然后包括第三个呢，是对国际银行集团，还有境外机构最低监管的标准里边呢，我们在九二年的时候也制定出来。然后呢？进行啊，确定了最低的一个交易标准，然后包括跨境银行的报告等等，

所以呢，我们也出台了一系列的这样一个原则，出台一系列的报告出。出台了一系列的协定，来去划分母国和东道国之间的这样一个责任，从而呢，保证任何一个境外的机构，它都不能够被逃避监管。所以这是我们在进行啊，协调的时候所做的一些事情。那么第三个呢，就是对于跨国的金融机构实施避免监管，那么所谓的避免监管呢，就是对银行集团的总体经营进行监管。那么，

这个集团呢？就包括子公司啊，包括直接的一些分支机构啊，像分行啊，包括非银行的附属公司啊，包括金融的附属机构等等，所以说凡是属于某一个。银行集团范围内的这些子公司，我们都要进行合并报表，而不是进行单独核算，因为有很多机构是单独看，好像没有问题，但合在一块呢，可能问题很大啊，会有这种情况。

那主要的目的呢，就是保证银行不管你在何处经营，都应该受到监管。啊，所以说我们一直在强调不能逃避监管，都要受到监管，对吧？全面监管第二呢，就是防止资本的双重杠杆儿。啊，就是加加杠杆嘛，对吧？就是某一就像我刚才所说的，你单独看一个银行，没啥问题，

对不对？杠杆可能也不是那么高，但是呢，我们一合并，你可能会发现它会存在一些双重杠杆导致呢。它的风险成倍扩张，那么第三个呢？就是保证无论银行集团在何处注册，那么它的风经营风险呢？都应该在全球基础上实施评估。控制所以啊，我们出台这样一个的目的，就是希望能够全方位的去对一个银行进行一个了解，进行一个判断啊。那么，

它的适用呢？就是巴塞尔委员会啊，针对跨国银行的建议和标准，还有欧盟内部的这样一个标准。那么，不能够代表监管合作的机制的原因是啥呢啊？有这三个啊，第一个就是并不了监管，它没有办法杜绝监管套利。也就是说，哪怕我们展开了并表监管了，它也并不能够说我们就不再展展开监管合作。因为什么？因为你已经并表了嘛，对不对？

其实并不是因为什么呢？因为监管套利，你没有办法杜绝啊，监管套利没有办法杜绝，第二个就是哎，某些国家呢，它的银行保密法的阻碍，因为。你像比如说像一些碧水天堂，对吧？它的金融规则是非常宽松的，但是呢，它的保密法。做的是非常到位的，所以呢，

由于保密法的一个阻碍，使得母银行和母国在进行监管的时候，它并没有办法获取到。啊，它所辖的这个国外机构的信息简单说就是我有可能在某某国家，比如说我在呃，这个。某太平洋岛国对吧啊，我设立了一个分公司，那么这个分公司的经营信息呢，有可能作为母行，我是看不到的。哎，会存在这种问题，所以说无法获得相关信息，

第三个就是没有考虑到东道国法律，还有啊，与东道国监管职业的竞争，简单来说就是东道国的法律，东道国的竞争，它是没有充分考虑到的。所以这是关于并保监管，它并不能够代替监管合作的原因。第四个是监管标准的建立啊。巴塞尔委员会成立了巴塞尔有巴塞尔协议，对吧？证监会呢？出的是信息披露的准则。然后国际保险监管嗯关的这个联合会呢，主要是保险公司啊，

资产管理业务，它的一个监管标准，所以说啊，每一个协会或者每一个组织。它所设定的或者说出的标准呢，是有所不同的，了解一下就可以了。第五个呢，是对金融集团的监管啊，所谓金融集团，要想说集团，你说如果一个公司对吧，它只有一个法人，那能叫集团吗？不能对吧？

所谓的金融集团，是在至少两个金融部门儿大规模的提供服务的啊，至少两个大的金融部门儿。比如说在银行，证券，银行，保险对吧啊？在我们金融领域中啊，在至少两个大部门中，大规模的提供业务，那么这才叫金融集团。那么，它的出现呢？冲击了传统的监管体制，造成了一系列监管劳动，

哎，也降低了我们的效率，所以这也是为什么你看咱们银监会，保监会合并的原因，就是因为。有一些金融集团呢，它在同时从事着银行，保险等业务，那么使得呢？银行和保险业务呢？纠缠不清。啊，区分不开啊，出现了很多问题，所以呢，

我们就进行了合并，这样的话，在监管的时候呢，能够减少监管漏洞。那么，在九五年的时候呢，出台了多元化金融监管集团的这样一个最终文件，就多元化啊，集团的监管规则还有方法呢，提出了具体的意见。啊，这里面就包含了四项原则，对吧？哪四项原则呢？资本的充足对吧？

然后呃，这个适宜性信息分享还有。协调员制度啊，这四个啊，就是我们在进行啊，针对于啊多元化经集团啊，在实施监管的时候。它的一个四个原则，那第六个呢是欧盟的统一监管啊，这里面主要是马约里面啊，它又赋予欧洲中央银行。啊，实施货币政策的一个职能啊，那么在具体的实施的时候呢，金融监管还有金融稳定性维护呢，

是由各国来负责的，也就是说。虽然咱们整个欧元区共有一个欧洲中央银行，对吧？但是这个欧洲中央银行呢？它在去实施的时候，它并不是说所有的制度都是由央行来去统一调配的，其实更多的情况下。还是由各个国家自己对自己的国家进行负责，所以呢，无论是金融监管也好，对吧？包括金融稳定性也好，那么这些都是由各国的央行来负责的。那么同时呢，

央欧盟会介入到部分金融监管活动当中，形成欧盟内部啊，分散监管和统一监管并存的一个情况。也就是说。有些事情是欧洲中央银行一手抓，那有些情况呢？是由各个国家自己来负责啊，所以它是这样一个情况，所以说有统一监管，也有分散监管。那么，在欧洲单一市场上，欧盟的金融监管遵循的是某国原则和最小一体化原则。简单来说，就是各个国家某个能解决的事情，

某个来办对吧？另外呢，就是我们在实施监管时，尽可能的减少一体化。啊，尽可能减少一些化，因为它毕竟是不同的国家啊，那么统一监管主要体现呢就是存款保险制度这一块儿。哎，然后统一负责，然后包括资本的标准啊，包括我们的审慎监管，那这三个方面呢，是由欧盟统一来监管的，而其他领域的监管呢？

是由各个国家自己来监管的，所以说这个有分散监管，有统一监管。那么，第七个是关于金融监管的国际协调展望，就是未来的发展啊！那么。目前来看啊，就是我们在实施金融监管时，在国际协调时存在什么样的问题呢？有这么几个方面，第一个就是国家利益至上，原则简单来说就是。每一个国家都希望我们这个呃监管是朝着对自己有利的方向。所以呢，

每个国家在进行谈判的时候，它其实啊，谈的方向都是希望对自己有利。所以呢，如果每个国家都是遵循国家利益市场，那么你在协调时就会很困难，因为什么？因为有些事儿。它是双影。那自然而然，它就很容易谈妥，但是有些事儿呢，它不是双赢，对吧？有的是哎，

零和博弈，那零和博弈的时候，对一方有利的情况下，对另一方一定是不利的。所以呢，双方在争取的时候就容易出现问题，那么第二个呢，就是监管政策会丧失自主性，简单来说就是由于我们妥协太多，对吧？那么使得有很多的政策可能并不是我自己的一个出发点，对吧？而是别人。强加给我的，所以说自主性就会降低啊，

第三个呢，就是构造发展水平，发展目标，还有发展理念是不一样的，那既然理念都不一样，对吧？三观都不合，你怎么协调？对不对？强行绑在一块是有问题的。第四个就是监管标准的制定，落后于发展的需要。简单说，其实不不光是国际协调，对吧？

各个国家自具体在实施监管时，它也会存在这个问题就是。发展有可能比较快，但是呢，我们的监管标准呢，跟不上啊，第五个是三大国际金融监管组织，它并不具有实质性的决策和执行力。简单说，就是虽然我没有监管组织，对吧？而且是国际性的，但是呢，它没有法律约束力，它没有强制力，

它只是一些建议，所以说它没有实质的决策权。第二个就是金融监管国际协调的发展啊，第一个就是合作意向在加强，对吧？那大家都知道。啊合啊，则两利对吧？唉，那这个分呢？呃，两个都都有弊端是吧？所以说既然知道合，则两利所以呢啊，合作意向是加强的，

第二个呢，就是监管范围确实是在扩大的。啊，包括我们的国家呀，对吧？在各个行业领域啊，都是如此，第三个呢，就是监管协调机制呢，在不断完善，然后统一监管呢，也在不断推进。第五个呢是哎，国际监管组织哎，它确实发挥的作用呢，

越来越强，虽然它不具有实质的这样一个决策权和执行权。这呃，但是呢，它确确实实作用也越来越强，那么第六个呢，就是国际金融集团，它的一个合作监管呢，也成为重点了。啊，这是它的一个发展。那么以上呢，就是咱们呃整个的啊，基础阶段的课程用了相对而言啊，比较紧凑的时间呢，

给大家做了整个教材的一个梳理。啊，把比较核心的重要的点呢，给大家整体的梳理了一遍，也希望大家在学习的过程中能够了解到啊在。整个的啊华纳这本书里面那么厚，对吧？七八百页啊，那么大家学习的呢，抓住要点啊，我们很多知识点呢，并不强求说你要把它背下来，对吧？你要背下来，说实话太难了。

我们就是抓住一些理念，当我们知道这些理念之后呢，用自己的话去阐述其实是够的啊，所以呢，我们并不去要求说必须一是一，二是二，每个字原封不动，没有这个必要。所以就是只要你的理念是对的，思路是正确的，你用自己的话去把它解释出来就可以了，所以我们在学习这门课的时候，它并不会像咱们学习高数那样，对吧？啊，

必须要一板一眼，没有这个必要啊，没有这个必要，那么最后呢，送大家一句话啊，贵有恒，何必三更眠五更起啊，学习贵在坚持，如果你能坚持的去学习去。复习那么没有必要起早贪黑啊，那么最无益，只怕一日扑十日寒啊，最无益的一件事情是啥呢？三天打鱼，两天晒网。

啊，我学习一天，今天心情好，学了一天，心情不好了，一周不学了，那这种情况下可能你付出的时间更多，但是呢，效果往往不见得如他人。啊，所以呢，也希望大家能够坚持持续性的学习，保持一个良好的一个状态，最后呢，预祝每位同学顺利上岸。

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