67.第67节课第27章金融发展与经济增长

罗泽兵 · 发表于 2024-4-18 22:39:31

那么，接下来第三个点就是金融自由化，那自由化和压抑正好是相对的，对吧？压抑是控制，是管制。自由化呢，需释放不去管制。哎，所以自由化的核心是啥？第一个就是减少利率管制最核心的一点就是我们不去人为的去压抑利率了，而是让利率随着市场供求的变化而去变化。反映出市场的供求关系，那么第二个呢？就是减少对汇率，

还有资本流动的限制，你像很多国家呢，都会哎，对汇率限制很严啊，比如说它一旦贬值了，我们就会控制它。对吧，一旦升值了，我们也会控制，让它在一个稳定的区间，包括资本流动，也是因为大量的资本的流入流出，它会频繁的扰乱我们的经济市场。啊，那么第三个呢？

就是放松金融机构的审批限制，促进金融同业竞争，就是不让啊，就是降低它的一个门槛，对吧？当然，我们这个降低呢，其实也不算降低就是。原本可能设置了一个很高的避障，我们把这个避障撤下来，让它正常的啊，符合条件的金融机构呢，能够得以申请，然后呢，让有更多的机构变成金融机构。

那这样的话，金融业的主体多了，竞争也就多了，竞争多了，效率就提升了，那么第四个呢？就是发行直接融资工具活跃，证券市场，比如说股票呀，债券这种。直接融资工具更活跃了啊，那么第五个呢就是缩小指导性的信贷计划实施范围啊，因为指导性的信贷计划，那意味着什么？意味着是还是政府让你放贷，

你就放贷，不让你放贷，你就不放贷，那么实际上呢？政府的一些政策，它并不见得完全匹配我们的市场。所以说呢，我们尽量缩小这种指导性的计划啊，尽量减少的话，就是让这个市场交给自己，对吧？你自己来定。这是它的核心内容，那么第二个呢，就是金融自由化促进经济增长的这样一个理论说明。

哎，为什么我们金融自由化，它就能够促进了经济增长呢？首先呢，爱的花销哎，它以取消利率和汇率管制等金融自由化的政策所带来的一系列正效应，然后去分析。哎，就是说我们如果取消了利率和汇率的管制，有什么样的好处呢？有这么几个效应，第一个就是储蓄效应首先。当利率管制取消了之后，那么利率会怎么样？会上升，

因为我们前面说了嘛，利率管制其实就是人为的压低利率。那所以说一旦取消了这个管制，那么真实的利率就会上来，对吧？所以实际利率会上升，而实际利率一旦上升。那么，作为私人部门，我们的储蓄会怎么样？会提高为什么？因为我们的储蓄主要看什么？看利率高低嘛，利率高了，我们存钱是不是有收益啊？

我们就愿意存钱，为什么？你像现在啊，我们银行的利率可能只有2%，所以大家就不愿意存，为什么呢？我们把钱存到银行之后，这个利率很显然它没有通跑，不跑不赢的通胀呀。就会发现你存钱存的越多，你亏的越多，对吧？你的钱越来越不值钱。啊，但是呢，

如果你的实际利率是上升的，那么这种情况下呢？哎，意味着什么？这是实际利率呀，你越存钱收益越高呀。所以说大家是愿意去存钱的，而且银行相对于其他的这样一个投资来说肯定安全性是更高的，所以说利率的升高会带来储蓄的升高。那储蓄升高，私人的储蓄率上升了，一旦储蓄率上升，那么国内的利率高于。国际市场利率对吧？高于国际市场利率，

那么此时呢，它就会引起大量的外资流入。所以我们国内资金不就有了吗？前面讲的是啥？是发展中国家资金不足，你为什么资金不足呢？你的利率本身比别人低，那资本都外逃，那怎么可能流入呢？所以说高利率也容易吸引到大量的外资流入啊，所以这是关于储蓄效应，那么第二个呢，就是投资效应。哎，它会产生什么样的投资效应呢？

首先我们取消了利率管制，那么利率管制一旦取消，利率作为相对价格，它就会引导资源的配置。因为利率表现为货币的价格嘛，对吧？所以说当利率哎，根据这个供求关系发生变化时，利率的升高也好，下降也好，它都能够反映出我们的供求关系的变化。那从而呢，引导我们资源的配置啊，那么整体的呃，这个投资的效率呀，

投资的规模呀，都能够有所提升。啊，所以说这是关于投资项的一个问题。那么再往下呢，就是就业效应哎，从就业的维度来说，自自由化有什么好处呢？它能够缓解两个问题，哪两个问题呢？就是以前呀，我们在人为的压低利率的时候，那么它的储蓄率很低，储蓄率很低，就会造成我们生产不足，

为什么？储蓄代表的是资金的供给，对吧？代表货币供给。啊，储蓄代表的是货币的供给，那所以说当储蓄率很低的时候，你没有那么多资金的供给了，那作为企业，它怎么融资呢？它没有钱可融资是不是？所以生产资金就会不足，那生产资金不足，那这个企业它就没有钱去招聘，所以说就会出现大量的失业，

甚至很多公司可能都存活不了，对不对？所以说失业率就会很高，而一旦我们自由化了，利率升高了，储蓄率升高了，资金又充足了，自然而然失业问题是不是又解决了？那么第二个就是我们人为压低利率的时候，会造成大量的资金投资于资本密集型的产业，为什么？因为利率很本身很低，对吧？那所以说呢？我们在借钱的时候成本就很低，

所以大大家呢？就会疯狂的借钱，借完钱之后投向资本运行的产业。来获取更高收益。而资本密集型产业，它需要人吗？它不需要人。对吧，你像有很多的企业，你一个一个人可以管上百亿上千亿的资金。哎，但是呢，你像劳动密集型呢，劳动密集型里边，哎，

你1000亿的资金，你看得多少人上百万人，说不定啊，所以说啊，劳动密集型的产业，它能带来更多的就业，而资本密集型产业呢？它不太需要劳动力。啊，它不太需要劳动力，所以说咱们就会发现有很多发达国家，明明没几个人，但是呢，人家的GDP那么高，对不对？

哎，并不是说他们能力强或者弱，因为他们资本逆行的产业比较多。而我们中国呢，由于人口比较多，所以我们要大力发展劳动密集型，这样的话才能保障我们的就业啊，所以这是这样一个问题。啊，所以从两这两个维度来说，推行了金融自由化，它能够去缓解失业问题，保证就业。那么第四个呢，是收入分配效应，

当金融自由化推动了之后，就业提高了，对吧？刚才说了，有就业效应，就业提高了，那就业提高了之后，我们的工资收入的份额是不是就增加了？就在我们的各项收入中，是是这个工资哎，占比会提高，因为有就业嘛，就业才有工资哎，就业提高了，我们的工资才能增加。

哎，那工资增加了，那所以说收入是不是能得到一定程度的改善了，所以你会发现为什么当失业的时候啊？啊，或者失业率比较高的时候，社会就比较乱呢，因为大家都没有钱，所以自然而然就乱了，但大家都在工作的时候，自然而然就不会乱了是吧？大家都在工作的时候有工资。去给我们约束啊，那么第二个就是金融自由化，那么它会使得我们特权者垄断收入呢逐渐减少。

因为金融自由了嘛，所以说它不再会存在有一些管制部门，对吧？那这个管制部门没了它，垄断收入就下降了。那么第三个就是自由化，会促进资本的积累，还是处于这个提高的问题啊，自由化了之后，储蓄率会提高，所以造成资本的原始积累。那当资本积累了一定程度之后呢？它能够改善以压低农产品价格，对农民进行变相剥削的这种现象。因为你资本多了，

自然而然哎，我们去剥削这种最底层的农民的，这样一个利益的现象呢，就会变减少啊，所以说这是收入分配这一块，简单来说就是。让处于基层的人有更高的收入，而处于垄断的头部力量，这一部分人呢？他的收入呢？会下降啊，所以说有助于收入分配的改善。那么再往下呢，就是稳定效应，这个稳定指的是啥呢？

哎，它主要指的是我们的经济这一块儿能更稳定，具体来说就是。当采用了金融自由化之后啊，那么它能够改善国内储蓄流量，还有国际收支状况，对吧？你比如说，一方面我们提呃实际利率的提高，另一方面呢，我们的汇率呢，可能会相应的下降。所以说在这种情况下呢，它会改善我们国内储蓄，对吧？

让我们国内储蓄增加，那另另外一个呢？就是当啊汇率贬值之后，你看我们前面说了金融压抑，它表现为。人为的高估这个本币的汇率，所以当汇率下降之后呢，哎，有助于出口吧，所以说这两个角度呢，它就会使得我们。经济对国际贸易呀，信贷等方面的波动承受能力呢，有所提升啊，你的资金实力强了，

自然而然抗风险能力呢，就能够提高。那么第二个就是金融自由化，它能够导致储蓄的增加，改善财政收支啊，你储蓄多了，那你获得的收益就多是吧？财政收支这一块呢，也能改善。那么，减少财政对通货通胀政策的依赖，也能够稳定我们的货币政策，所以这是稳定效应。那么，再往下呢？

就是政府的干预这一块啊，因为什么叫自由化？自由化，那就是放开管制，那就不去干预，对吧？所以说它能够减少政府干预啊，所带来的这种效率的损失。包括像贪污腐败这些都能够减少，因为政府它都不参与了，那不参与了，自然就没有腐败了，那以前能参与对吧？政府说了算。所以就容易滋生腐败，

所以这是这一点，所以你看从这个维度来说，金融自由化从各个维度对吧？无论是经济增长呀，就业呀，稳定啊，各个维度都是有。和利好啊，都是有利好的，那么第二个就是麦金农哎，那么他啊认为啊，金融自由化会产生两个效应，一个是导管效应，一个是。啊，

替代效应那么这两个效应呢？它对我们的经济增长都是有一定的促进作用的，那么首先呢，我们看一个假说啊，就是货币和实物资本的这样一个互补性假说。那么，货币和实物资本的互补性假说指的啥呢？就是发展中国家，它的金融市场不发达。对吧，这个大家都知道，因为发展中国家嘛，各个方面都不发达，你的技术也不行，资本也不行，

对吧，市场也不成熟，所以金融市场不发达，那么经济单位呢，仅仅限于内援融资就，所以说就是。在发展中国家，很多企业想要从外部来融资，比如说我想发行债券来融资，你做不到对吧？哎，所以说只能靠内源来融资。啊，那么第二个呢？就是投资它具有不可分割性哎，

我们在进行投资的时候呢，你并不能够随意进行切分，所以潜在的投资者呢，必须积累到足够多的资金。那么，才能获得收益，所以就是投资的话，我们必须得有大量的这样一个原始积累，对吧？我必须积累到一定程度了，我才能拿着这笔钱去投资。而不是像成熟的市场那那样哎，这个基金啊，我只有1000块钱，那我就能买基金，

我就能获得收益，对吧哎，所以说。呃，在发展中国家，它的投资呢啊，这个要求的本金比较高，它需要足够的原始积累，那所以说呢，它就会把很多的。小投资者排除在外，他没有办法获利是吧？那所以说实物资本的需求越高，那我们需要的货币量就越大。哎，

因为我们为什么对货币有需求，是因为我们所需要哎购买的商品和服务，它的价值对不对？在这放着呢，所以说实物资本需求越高，那我们的货币需求就越大。那么，货币和实物资本呢？它们哎，就是变成了一种互补品，所以说你看你看你涨我也涨，你跌我也跌，这就是典型的互补。它们并不是替代关系。所以它们是一种互补关系啊，

那么第二个呢，就是发展中国家，它的一个货币需求函数。那么，作为发展中国家呢？它的货币函数呢？是这样写的。比低表示，实际货币需求对吧？那么，实际货币需求，它就等取决于什么呢？取决于括号里面的这几个变量。哎，外表是什么表示收入？

啊爱比外爱是投资，投资比外那就投资占收入，它的一个比重。那么，它与实际货币需求呢成正比？啊，那收入与货币有成正比，这个大家都很清楚，对吧？货币有理论之后，我们都讲过你收入越高，那你消费越多，所以说需要的货币就越多。那第二个就是投资在收入的占比，也与实际货币求成正比，

原因就是因为哎，我们的货币和实物资本，它是互补性的。所以说，实物资本越多，那么货币需求量就越大，那我们在投资的时候呢？我们其实就是在购买实物资本嘛，所以说实物资本需求越高，货币占比越大。所以二比y它与货币需求成正比，那么第三个呢？就是实际的收益率哎d减去拍e。啊，这是实际的收益率，

就是名义收益减去通货膨胀嘛，这就是实际收益，那么实际收益率呢，与货币需求也是成正比的。啊，也是成正比的原因，是因为啥？哎，原因是因为一项投资，你的实际收益率很高的情况下，那大家肯定就愿意投资呀。对不对？所以说你收益率越高，我们越愿意去投资，因为能挣更多的钱，

但是呢，由于利率压制的存在。它原本利率可以上调，但但是我们不让它调，对不对哎？然后再严重的时候对吧？你想金融压制，使得民义利率很低。然后呢？又有通胀那么明呃，实际利率往往是一个负值。啊，在金融压呃，在利率压制，还有通货膨胀并存的时候，

往往实际利率，它是一个负值。那么，当实际率为负值的时候，那么它往往会制约我们的货币需求啊，然后还有金融部门的一个发展，因为实际利率为负，那么。作为金融机构来说，它愿不愿意去发展这个呃，提供这个货币呢？它也不愿意提供啊，它不愿意提供那么金融自由化呢？往往就能够使得递减去派异提高。因为收益率提高了嘛，

对吧？收益率提高了，哎，并且呢，哎，变成一个正数啊，当实际收益为正的时候，那自然而然哎，它就会引致货币需求的积累增长，还有货币需求的增加，所以说就是。实际收益这一块，当利率压制也呃，然后通货膨胀并存的时候，那么往往呢？

哎，我们这个。实际收益率是个负值，当实际收益率为负值的时候，你收益都是负值，你怎么可能去投资呢？不可能对吧？所以说它会制约我们的需求。但是，金融自由化呢？使得我们实际收益率由负变正，那一旦由负变正，能挣到钱了，那我们自然而然就愿意去投资了，对不对？

所以说，它就会使得我们的货币积累呢？不断增长。货币需求呢，也在不断增加，所以这是关于发展中国家，它的一个货币需求函数的问题。那么第三个呢，就是金融自由化，它的一个导管效应啊，这个导管效应呢，其实呃，它只是那个命名的啊，只是一个命名。投资和存款货币呢？

在一定条件下，它是正相关系啊，它是正相关关系，所以I比y表示的是投资占收的比重。那么，它取决于什么？取决于利率，还有实际收益率。那么，它认为，当货币存款的实际利率低于投资的实际回报率时。那你想一想，谁的收益率高，投资的回报率高，我问各位，

如果投资的回报率高，你会怎么办？你肯定选择投资呀，对不对？哎，所以说当。货币存款的这样一个实际利率比投资的回报率低时，那么我们的实际利率会怎么样？会升高？啊，实际比例会升高，那么此时呢，人们会用货币进行内部储蓄的意外就会上升，内外融资的占比会上升，为什么？

因为你的存款利率低。存款利率低，所以说我们在进行储蓄的时候呢，哎，我们更愿意怎么样？我们更愿意去投资，所以说内源型的融资会提高。那么，当货币性存款利率超过了实物资本的平均回报率时，那我们投资实物资本是不是就不合适了？所以说这个时候呢，人们哎，就会愿意持有货币而不愿意投资。所以你看这两个利率啊，就是你的货币的利率比投资的回报率低的时候，

我们愿意投资，而不愿意持有货币，当货币的利率高于。实际回报率时，那我们就愿意怎么样？我们愿意持有货币而不愿意投资，那这就是传统的资产替代效应啊，比如说这幅图中所示啊，那么水平线呢？表示的是我们的实际的收益率啊，那么这个呢r呢？表示的是我们的实际的利率，对吧？表示我们实际利率，如果我们的收益率比利率高。

那么大家呢，更愿意去投资。对吧，实际的回报率高嘛，所以说更愿意去投资，那么所以说此时替代效应占主导，就大家更愿意去，怎么样去用嗯，去用这个资产去代替什么代替货币？啊，所以啊，替代性占主导。而这里边呢a点呢，反映的就是金融压抑的一个状态，就是我们强行的把利率压到比较低的一个状态，

它不再是实际的状，实际的水平。那所以说此时的利率怎么样？为一个负值，那么此时利率为负值的时候呢？那么金融自由化的措施，它就能够提高我们的实际利率。对吧，会释放利率嘛，让利率提高，那么让利率提高之后呢，点到实物资本的平均回报率之间啊，那么这个导管的作用呢，会更大。哎，

导热作用会更大，那么投资随着实际的上升就会不断增加。哎，因为你利率上升了嘛，投资获得报酬提高，所以说我们会哎增加投资啊，但是啊，但是一旦这个利率超过了实物资本的平均回报率。一旦超过回报率的话，大家还愿意吗？不愿意了啊，那替代效应呢，会变得更大，那么投资会随着实际的上升呢而减少。啊，

所以说你看它的投资的占比刚开始是逐渐上升的，但是当实实际的税率一旦超过利率之后呢，它就开始下降了。啊，开始下降了，所以刚开始是导管占有占优，然后之后呢？是替代性占优，所以这是呃，关于麦金农，它的一个分析。那么接下来呢，就是关于发展中国家在推行金融自由化的时候，产生了一些经验教训。刚才咱们都在分析金融自由化各种好，

对吧？但实际上为什么很多国家它不会贸然的进行自由化呢？自由化实际上也是有弊端的。也是需要去考虑一些问题的，就是它有些前提，比如说它需要有稳定的宏观经济背景，假如说一个国家，你的宏观经济都不稳定。一旦放开了自由化，那么各种问题都会出现，对吧？各种问题都会出现，所以说啊，所以说啊，那么这种情况下呢，

咱们需要注意啊，这就好像什么呢好像。你要盖一栋楼，对吧？那假如说你的外部环境周围都是台风，那你盖一栋楼的话，你要把它保护好，否则的话。台风一过境，你这个楼就塌了，是不是？但是如果外部环境非常好，非常稳定，风平浪静的，那你哪怕是用几根儿木棍儿搭一个架子，

它都不会。倒对不它都不会倒塌，所以说它需要有稳定的经济环境，那么第二个呢，就是与价格改革还有自由定价机制相配合。就是说我们在自由化的时候，你不能够呃。就是想一出是一出，对吧？也就是说你在去制定自由化的时候，你这个自由化应当是与我们的价格，还有我们的定价机制是相配合的。啊，符合我们的配定价机制，那么第三个呢？

就是改变直接干预的方式。因为自由化应该是让金融的发展由市场来定，对吧？而不是由政府来定，所以说要减少职业干预。啊，那第四个呢？就是事先预测价格变动，对不同集团的利益影响，因为什么？因为如果你事先无法预测的话，你就不能够判断。它未来会发展趋势是怎么样的？你不清楚，那如果出了问题之后，

出了问题再去解决，往往就会很被动，所以说如果我们能做到事前预测的话。那自然而然，它对集团利益的影响呢？就会小很多啊，能够提前做预防。那么第四个呢？就是普惠金融啊，所谓普惠金融呢？就是字面意思普惠嘛，对吧？就是让大家都能受惠啊，这就叫普惠。所以它指的是使用金融服务的个人和企业，

在我们全部的个人和企业能占到比较高的一个份额。换句话说。大部分人都能够享受到金融服务，那么这就叫普惠金融，它不是满足一少部分人的需要，而是满足大部分人的需要。这是关于普惠金融的一个啊，利益啊，那么它的实质呢，就是将军服务以更经济的方式惠及所有的社会群体。尤其是惠及弱势群体，所以你看我们在推行普惠金融的时候，它的主要的立足点是啥？主要集中于两点哪两点？第一个就是小微企业。

因为大中型企业，它本身不缺少资金来源，对吧？小微企业缺少资金来源，它不能上市，所以它没有办法发行股票，发行债券。然后呢，它的体量又很小，所以在找银行借贷的时候，银行又不愿意借给他，对吧？所以说它的融资很难，那么第二个呢，就是农业农村地区。

哎，融资呢，是很有限的哎，他想借贷，他没有收入证明对吧？就像咱们现在很多农村人口哎，他主要就是靠呃农作啊，来获得收入。那么，他们的收入呢？是没有相应的工资证明的，所以他想申请借贷，可不可以申请呢？申请不了，所以说哎，

我们在推动普惠金融发展的时候，其实主要就是。向弱势群体哎提供金融服务哎，这是普惠金融，那么在普惠金融推迟的过程中呢，它会存在一个现象，叫金融排斥。啊，叫金融排斥所谓的金融排斥呢？它指的就是金融体系中人们缺少分享金融服务机会的这样一个状态。啊，什么叫缺少金融服务的状态呢？就是说我们虽然是金融体系中的一个人，但是呢，我们没有机会享受到金融服务。

那为什么没有机会呢？两种情况，一种是自愿的，一种是非自愿的，所谓自愿的排斥呢？指的就是某些人或者说某些企业，他可以获得，但是呢，他选择。不获得。也就是说，原本人家金融机构想要给你提供服务，但是呢，你不愿意。对吧，

就是你有能力，但是呢，你不做对吧，这叫自愿，这就好像呃，失业的时候我们讲自愿事业和非自愿事业是一样的道理。所谓自愿事业呢，就是有工作，但是你不愿意干，你嫌人家不管不管是嫌哪一方面吧，总而言之，你不愿意去对吧，这叫自愿。那这些呢，不是我们主要去考虑的问题，

我们主要考虑第二种对吧，第二种叫非自愿排斥，什么叫非自愿排斥呢，就是人们。具有获取金融服务的需求，却无法获得相应的服务，就是我在生产金的过程中，我缺钱了，我想借钱，但是我借不到。对吧，所以说这两种啊，资源排斥就是我能借到，但是我不想借第二种是非资源排斥是指我想借，但是我借不到。

哎，所以说这是两种不同的金融排斥，关注的是第二种。那第二个就是普惠金融的障碍，哎，我们在哎，这个在发展的过程中，根据相关的数据呢，去验证我们会发现。对吧，为什么普惠金融很难落地？啊，为什么普惠金融很难落地？根据哎，造成普惠金融或者说阻碍普惠金融发展的因素呢？

根据它的重要性。从强到弱，然后进行排列啊，主要分为这么几个，第一个呢，就是缺少资金。啊，缺少资金，那么缺少资金这一块呢啊，就是作为一个企业，它没有钱对吧？所以说没有办法享受到金融服务。那么第二个就是资源排斥，这个资源排斥呢？就是哎，

他可以获得，但是他不想接受金融服务，刚才已经讲了第三个呢，就是费用过高了。啊，比如说你像交易费，还有年费，你像信用卡对吧？信用卡的一年的年费好几百，所以说很多人一听，哎呀，这么多高的年费，那可能就不使用了。所以说费用过高啊，然后第四个呢，

就是空间上存在一定障碍，简单来说就是你看有一些国家它的金融覆覆盖面儿非常的窄。啊，有可能几十公里我才能找到一个金融网点儿，那我在享受这个服务的时候，我可能要驱车几十公里，那怎么可能呢？不现实对吧？所以说空间上会有一定障碍。那么第五个呢？就是缺少相应的文件啊，比如说开户所需要的一些文件啊，那可能会缺乏啊，因为有些国家呢，这个门槛会很高，

它需要提供一系列证券，然后才能开。才能开，所以说呢，当缺少文件的时候呢，没有办法去享受这个金融服务，第六个呢，就是缺少信任。总而言之，就是你给我提供的服务，我就觉得你在诈骗，对吧？你在欺骗我啊，所以说这种情况下呢，自然而然大家也就不不再去享受这个服务了。

第七个呢，就是宗教的原因啊，当然这种因素很难解决，你像穆斯林对吧？哎，那么他就直接。哎，就是排斥这种啊，这个借贷行为，所以说尤其是有息的这种借贷啊，所以说宗教的原因也会导致它没有办法发展普惠金融，那么这些因素呢都是？阻碍普惠金融发展的因素，了解一下就可以了啊。那么第三个呢？

就是普惠金融的发展措施。简单来说，就是我们想要实现普惠金融，希望我们的金融服务能够惠及更多人。那这种情况下，我们该怎么做？那根据成因对吧？根据阻碍原因，第一个就是重视技术的进步，当技术进步了，它是不是就可以打破我们的空间避障啊？哎，你比如说你像之前的时候，我们手机啊，手机银行没有普及的时候，

那我们必须要到营业网点，那到营业网点的话，你像咱们很多农村地区，我们可能就要跑到。乡镇里可能跑到县城里才能办业务，那就很不便利，但是现在呢，有手机就可以了，我们并不需要去到银行柜台。所以说技术的进步，它会打帮我们去打破一些壁垒哎，会降低我们的成本，那么第二个就是创新产品设计与商业模式，比如说哎，我们教材上也给大家放了一些例子，

对吧？比如说像这个承诺储蓄账户呀。包括工平银行啊，就是他们的这种新的模式的建立，新的产品的设设立呢，能够帮助我们有更多的人，有更低的门槛。从呃进入到这个金融领域中，享受这个金融服务啊，那么第三个呢？就是普及金融知识和提升金融能力，你像咱们前面所说的缺乏信任，为什么缺乏信任？因为我都没有听说过，凭什么哎，

我直接开个账户，你就给我钱呀，对吧，我根本就不相信，我就觉得是诈骗，所以说当我们具备了相应的金融知识了。提升金融能力了，自然而然哎，它的普惠金融呢，就能够得到发展了，所以说我们据调查也是像大学生人群中享受的金融服务的占比，要远远超过中学学历和小学学历的人。对吧，为什么？因为他们上过大学，

他们了解到啊，这是一种金融服务，对吧？这是一种惠及人民的这种服务，所以说这是这一点啊，只不过很多人自制力不强。容易出现一些别的问题，第四个呢，是强化消费者保护和市场监督，哎，这其实就是为什么大家会觉得这是骗局，就是因为。市场监管不到位啊，市场监管不到位，那么从而呢，

造成有很多人呢，在这个事儿上出现了损失。所以呢，他会把他会把这个问题呢归结为是这个模式的问题，实际上这个模式本身出发点是好的，但是呢，它缺少监管，那么造成的一些人受到了伤害啊，会有这种情况。包括你像保险，对吧？为什么保险很多人啊？避之不及对不对？为什么呢？就是因为它在执行的过程中存在了很多问题啊，

本身出发点是好的啊。那么第五个呢？就是适当的政府干预解决信息不对称和高交易成本啊，通过政府的干预呢，让我们信息对称，信息对称呢，自然而然。就不会缺少信任了，对不对？把交易成本降低了，那自然而然门槛也就降低了，所以说这些呢，都是我们发展普惠金融的一些具体措施。那么第四个呢？就是指标体系啊，

我们构建普惠金融的指标体系，主要有这么些，这个简单了解一下就可以了啊，有gp fi的这个g二零的普惠金融指标体系，包括世界银行的MF的。包括oecd的啊，然后还有a fie的，那么这些呢啊，都属于指标体系，这个简单了解就可以了啊，这个不作为重点。

		自动登录	找回密码
密码			立即注册