38.第38节课第十一章美国商业银行业的结构、银行并购、经营的三种模式、储蓄业

罗泽兵 · 发表于 2024-4-17 16:07:35

好，接下来咱们看考点三啊，美国商业银行业的结构啊，那关于美国商业银行业，它具体结构怎么样呢？首先的话就是在二七年的时候啊，那么为了将我们的国民银行啊，包括中央银行，它放在同一个。起个起跑起跑线，所以呢，就出台了一个法案啊，叫什么呢？叫做麦克呃法登法案，那么这个麦克法登法案呢？

它就是禁止咱们的银行。跨轴开展业务也就是说。那么你银行在哪个州设立的？对吧？哪个州注册？那你就只能在哪个州进行经营，而不能够进行跨州经营，那么同时呢？我们的国民银行对吧？也要遵守各州的这样一个啊州法案，关于就是各州设立分支机构限制的这样一个法律，所以说那么第一点呢，就是我们对分支机构的一个限制。那么，限制这一块呢？

这个法案中就强调啊，我们的各大商业银行，你在开展业务的时候，我们的要求就是禁止大银行附近。设立分支机构啊，禁止大银行在附近设立分支机构，也就是说由于你即便规模再大，你的附近呢？没有设立分支机构，所以呢，你的覆盖面儿也不至于。很广对吧？哎，所以这样的话就允许我们的一些小的银行能够存在，所以呢，

就是通过这两个限制啊，一个是禁止银行跨州设立分支机构。一个呢是禁止大银行在附近设立分支机构，那么通过这两个措施呢，使得我们非常多的小银行能得以生存。那么，因而呢，构成了强大的反竞争的力量啊，所以说这是呃，对竞争的一个呃，这样一个力量的一个反控啊，就是其实是维护垄断的，对吧？啊，这是这一点。

那么第二个呢？就是啊，对限制设立分支机构的一个回应啊，那么关于我们设立分支机构的一个限制呢？很显然咱们知道。虽然你限制了这样一个过度竞争了，对吧？但是呢，它会存在一个问题啊，存在一个什么问题呢？就是啊，由于这个规模的限制，它导致各大商业银行它没有办法通过大量的。通过规模的扩张来降低它的成本，换句话说，

它没有办法利用规模经济来获益，所以在这种情况下呢，它就要采取一定的措施来去规避。怎么规避呢？比如说银行控股公司的存在，那么所谓的银行控股公司也叫持股公司制，那么它指的就是以被控制的一家或几家银行的股票来作为它。资产的这样公司换句话说，就是我成立一家公司，那我这个公司呢，本身可能并不开展什么业务，我就进行投资，对吧？我投资多家银行，我a银行持股10%b，

银行持股20%。通过这种股票控制的方式，然后呢，我这个公司去控制多家银行，那这样的话，实质上银行与银行之间。哎，他们彼此其实就相当于银行的分支机构，对吧？但实际上呢，它呃，但从形式上它又属于啥？它又是独立的，每家银行都是一个独立的法人。而且呢，

由于你是独立的法人，你的财产相互之间，比如说a银行出现了破产，那不影响b银行是吧？所以说你看既在法律上是独立的。那么彼此之间呢，又没有相应的限制，而且呢，它的风险还能一定程度上隔离，所以说这种方式呢，哎，对于银行来说是非常有利的。首先，从制度维度来说，我通过这种形式，

虽然形成了规模经济，但是呢，它并没有呃违背。是呃，限制分支机构设立的这样一个法案。那么另外一个呢？就是这些银行在法律上都是独立的，那所以呢，他们说限制也是比较低的，那么其次呢，银行持股公司，那么它还可以从事与银行业务相关的其他活动。也就说我控制了，除了银行之外呢，我还可以从事其他业务，

这一块也没有受到限制，那比如说哎，可以提供投资咨询呀。啊等等，那么再次呢？就是银行可以通过这些方式呢，向证券业进行渗透，也就是说它可以跨越经营，就原本我们是分业监管的，但是呢，我们通过这种控股的方式，我们就可以横跨多个领域。就是我控股的公司，我可能控股的有银行业控股的，还有证券业的公司。

那最后呢，持股公司它还可以通过发行商业银行票据等方式，哎，使得我们银行获得它本身无法获得的资金来源，就是作为银行本身，它没有办法获得的资金来源，我们通过控股公司这种方式呢。它可以获得，所以说你看它有很多的好处，这就是为什么控股公司大量存在的一个原因。那么第二个就是自动提款机哎，自动提款机ATM机嘛是吧？这个大家都比较常见啊，就是由于我们计算机还有通信技术的发展。那既然不让我设立分支机构了，

对吧？那我干脆就设一个营业网点。啊，这个营业网点也没有人对吧？我就设了一个ATM机，就是你在开展业务的时候，你通过ATM机你的转账啊，存款呀，取款呀，都可以在ATM机上直接完成，那这样的话，你就不需要跑很远了是吧？哪怕我这个城市里面只有一个营业网点就够了。哎，所以说a呃自动提款机，

它也是一个非常典型的去代替哎，我们的银行营业网点的这样一个啊，金融创新。啊，那么因此呢？技术因素往往与诸多的规避哎，针对分支机构限制的这样一个法律呢？相结合，共同推动了金融创新，这是ATM机。那么第四个点啊，关于银行并购以及全国范围内的银行业啊，你看咱们第三个点一直在强调对分支机构的限制，其实就是。防止银行规模扩大形成垄断，

对吧？但是呢，我们这里边又形成什么银行并购，也就是你可以彼此大鱼吃小鱼啊，然后进行一个。呃，进行一个扩张，那九四年的时候呢啊，我们出台了这样一个法案啊，里格尼尔洲际银行业务。与分支机构效力法案那么这个法案呢？就废除了禁止洲际银行业务法案，也就是我们前面所讲的禁止银行跨州开立。分支机构，那我们这个法案的出台呢，

就废除了这一点，就是作为持有公司啊，我们的银行呢，可以在任何州。哎，都可以去设立，那么最终呢啊，为建立全国性的银行体系奠定奠定了一个基础，这是九四年，那么第二个就是对银行并购和全国性银行的一个评价，就是这样做，有什么好处？对吧，首先如果一个银行，它只局限一周的话，

它的规模有限，对吧？规模有限，而我们通过银行的并购，通过全国银行体制。它的一个搭建，那么它能够消除银行业务的地域限制，这样的话，我一个银行同时涉及到多个州。那么多个区域，那么不同区域之间，我们的金融服务其实水平就一样了是吧？否则的话，你那儿可能服务很好，我这儿可能就不行，

为啥呢？因为我们的服务主体都不一样。啊，促使促进了竞争啊，也将低效率的企业呢，排除行业了，就是以前由于我们严格限制竞争，不让你过度竞争，对吧？所以说呢，你你干好你的事，我干好我的事，咱们守好一亩三分地就行了。没有彼此很大的竞争，但是现在呢？

我们银行已经没有这个限制了，对吧？你只要有能力，你可以把别人都干掉。所以说它促进了竞争，哎，使得那些低效率的企业被淘汰，对吧？优胜劣汰嘛，大银行的形成也意味着由于规模效益。那我们的效率也会得到提升，那么银行贷款业务的多样化啊，降低了未来银行业危机的可能性，哎，这是它的优点，

当然有利也有弊。对吧，小银行会消失，因为小银行根本就没有市场嘛，安全性不高，对吧？你的成本如果也有限，盈利再不行，那自然而然就没有生存的活路。那这就会导致小企业贷款减少，那么有几家银行控制整个银行业，使得我们银行竞争力减弱，也就是说我们在允许并购的时候，初期它是会鼓励行政的。会竞争更激烈，

对吧？所以说就是尤其是剩两两三个巨头，在哎最后的较量的时候，竞争是非常激烈的，但是一旦最终形成定局了。对吧，我战胜了其他人了好，那最终垄断就形成了，虽然它是一个竞争先上升再下降的一个过程，所以初期它是竞争上升的，但是呢。最终的结果一定是竞争就没了。竞争就没了，因为只有少数银行，我们直接瓜分了整个市场，

你干好你的事，我干好我的事就行了，所以说竞争力会减弱，那么银行急速拓展新的业务，市场可能会造成风险的。增加就是我们在进行展业的时候，对吧？盲目的去展业，盲目的占领地盘儿，那么就有可能违背我们本身银行的发展规律。那么，最终呢，造成银行破产的增加，那么这是关于它的一个评价优缺点。那么第五个点我认为是相对来说比较重要的啊，

关于金融业经营的这样一个三种模式，那我们的金融业在经营的过程中呢？它主要经历了三种模式，第一个呢就是全能银行制。什么叫全能银行呀？全能的意思就是什么都能干，对吧？这就叫全能。它主要集中在德国，荷兰和瑞士。那么，银行业和证券业之间完全不分离，就是我们作为一个银行，我们不仅仅开展银行业，也可以开展证券业。

那所以在全能的银行体系中，向银行提供的是一整套的银行，证券，保险，信托，房地产等等，哎，各种各样的金融领域，它都可以开展。它是全能的，那么所有的这些全部集中在一一家独立的法人实体当中，那么银行呢？被允许持有工商企业公司中相当大份额的股票，所以说你看。在全能银行中哎，

商业银行它是可以从事股票投资的，而我们前面在介绍的时候，我们一直在一直在强调说，绝大部分商业银行是不允许从事股票投资的，对吧？那么，这里面强调就是非全能，就如果这个银行不是全能型银行的话，一般它是不允许投资股票的，只有全能银行里边才可以投资股票。但是也会有相应的限制啊，并不是说肆无忌惮，那么第二个呢？是和呃英格兰式的这样一个全能银行体系，那么英格兰式的全能银行，

它和全能银行有什么不同呢？既然它叫英格兰，是顾名思义，它肯定是起源于英国啊，对不对？哎，存在于英国以及与之有密切关系的国家就是英联盟，对吧？像加拿大呀。澳大利亚呀，这些那当然，现在的美国呢，也是英格兰式的权威银行体系，那么英格兰式的权威银行体系呢，它可以从事证券的承销。

但是呢，它与德国式的权能银行呢，又有一些不同，就是说虽然它也可可以从事证券。但是并不是完整的证券啊，它有这么几个不同，第一个就是不同业务，由法律认定的不同附属公司来展开。换句话说，虽然你能够开展业务，对吧？你能开展证券业务，保险业务，保险呃，这个信呃，

信托业务，银行业务等等。但是呢，你是由你下属的多个子公司啊，来去开展，而不是由你自己直接开展，不是说咱们平时开展的时候，哎，有可能这个部门是负责证券的，那个部门就负责银行了，不是这样的。你要单独设立一个公司，由这个公司去开展证券呀，银行呀，保险这些业务，

所以说哎，它是由不同的公司去开展的。那么，银行呢？很少持有工商企业的股票，所以说它的限制是比较大的，它不从它不持有工商企业股票，那么银行和这个保险公司呢？它的合并呢啊？也并不是很普遍的。所以说就是它相当于是并不是完全的权利银行，它这次要权能是因为它确实跨越了。但是呢，它又不完整，它又没有彻底的能跨越，

它有很多的限制，所以说这是英格兰式的全能银行，也就是说它其实介于全能银行和分业。银行之间的一种模式。那么第三种呢，就是银行业和其他的金融服务业法律上有所分离，就是分离型的银行体系啊，比如说日本等国。那么，美国和日呃日本的银行体系最主要的一个区别在于，日本的银行它可以持有大量的商业公司的股权，也就是它可以投资股票。但是美国是不允许的。那么另外呢，就是大多数美国银行运用的是银行控股的结构，

哎，通过银行控股啊来进行，但是呢，作为控股公司在日本并不并不并不合法。啊，就是说在日本是被禁止啊控公司这种形式的，那么尽管日本银行业和证券业在法律上是分离的，但是呢，商业银行逐渐被允许从事训练活动，也就是说它实际上和美国一样。哎，原来呢，是分离型的对吧？现在越来越趋近于怎么样呢？趋近于英格兰式的权威银行，

也就是说越来越交集比较大，联系比较密切，你包括你像咱们国家也是分离型的。对吧，也是分业经营，但是呢，你会发现咱们银保监会都合并了是吧？为什么合并原因就是因为我们的银行业保险业在看展业务的时候有很多相交的地方？所以呢，我们要进行怎么样呢？要进行合并，所以说其实咱们国家是不是也在进行逐步的往啊大一统方向进行发展，是不是所以说它也是一个交融的？那为什么是这样一个发展逻辑呢？原因是因为如果我们的金融体系足够成熟的话，

那么通过全能银行制，它能够有效的降低成本。能够给客户提供便捷的服务，但是呢，这对一个国家的金融体系的考验是比较大的，就难度比较大。所以说，一般发展中国家呢，倾向于采用分离型而比较成熟的这些国家呢，相对来说，它会采用这个呃混业经营，也就是全能银行制。所以说啊，每一个国家，它会根据自己的这样一个金融业发展特点，

来去选择自己的模式啊，所以说这是金融业。金融模呃金融的三种模式啊，这个点是比较重要的。那么，第六个点相对而言没有那么重要，了解一下啊，关于储蓄业哎，它的一个监管与结构，那么储蓄业这一块呢，主要涉及到三大机构。第一个是储蓄贷款协会，这个储蓄贷款协会和银行有啥不同啊？它既可以在联邦政府注册。也可以在我们的州政府注册，

所以说你看联邦和州原本是独立的对吧，但现在呢，它都可以，而且呢，大部分都是呃，这个联邦住宅贷款银行体系的这样一个成员。那么，联邦存款保险公司为储蓄银行呢提供相应的保险，每个账户的限额呢是25万美元。啊，25万美元，那这个限额25万美元的意思就是如果你的存款在25万以内，那么你存多少钱？如果银行破产了，对吧？

就赔你多少钱？但如果超过25万的话呢？哎，就暂不赔付啊，暂不赔付，那么银行住宅贷款银行体系向其成员发放贷款，那么该贷款的偿还期比较长。而且利率呢，要比公开市场上的借款利率要低，所以说你看偿还期长，利率还低，还有存款保险，所以说它还是比较受欢迎的，对吧？那么，

作为储蓄监管局，通过设定最低资本标准，要求定期提供财务报告以及检查等方式，也就是说，作为储蓄监管局，它怎么样对我们的储蓄贷款协会？进行监督呢，它主要通过这几个方式，第一个就是资本监管这一块啊，要求最低的资本监管标准，你要达到什么样的标准才行？那么第二个就是要求定期提供相应的财务报告，哎，通过非现场检查，那么第三个就是通过检查的方式，

一般就现场检查，所以说现场非现场。啊，这种方式呢？来进行检管检查，从而保证我们的协会呢？能够按照我们监管的要求去执行，那么监管在我们的存款保险公司投保的储蓄贷款协会。那么，它也是啊，设立啊贷款协会的一个注册机构，还负责批准，那么这些机构的合并啊，包括设立分支机构等等，相应的准则。

这是储蓄贷款协会啊，了解一下，那么第二个呢？是互助储蓄协会，那么这个互助储蓄协会呢？它主要是由它的州来管理。也就说它没有联邦政府了是吧？哎，它主要由它所在的州进行管理，那么大多数呢，都是联邦存款保险公司的，这样一个会员啊，一般情况下它的存款呢？啊，没有投保的情况下哎，

应该在州保险基金为其投保，也就是说不管怎么样，你要么哎，在这个呃。啊，就是联邦存款保险公司投保，要么就是在他的周保险基金投保，总而言之，你得投保啊，得投保，这样的话能够保证存款人的利益。那么，第三个是信用社这一块信用社呢？它是由某种联系的特定群体，比如说某个工会成员呀，

或者某些雇员呀，哎，所组成的这些规模比较小的，合作性的贷款。机构啊，就是大家啊，结合到一块，然后呢，我们合作建立一个机构，那大大家的相互帮忙，谁谁需要资金了，那么谁就申请贷款是吧，那谁有闲置资金谁就放到这个机构里。那么，他们呃，

是唯一的免税金融机构啊，既可以在地方政府注册下设立，也可以在联邦政府批准下设立。那么，全国信用社管理局呢？来负责信用社的这样一个批准。所以说这三大机构呢，简单做一个了解啊，不是很重要。第七个点呢，是关于国际银行业务这一块啊，那么国际银行业务呢，算是半个重要的点，对吧？我们说这一章一共是两个半重点。

啊，两个半重点，那第三个重点呢？呃，第半个重点对吧？最后一半个重点呢就是关于国际银行，那国际银行顾名思义指的就是我们的银行业务国际化嘛。是不是哎？所以说它主要强调啥？就是我们的银行在发展过程中，它已经超出了国界了，是不是已经在全球范围内开展我们的银行业务？那为什么国际银行能迅速发展呢？毫无疑问，国际贸易和跨国公司的发展，

你像根据我们的统计，像世界500强企业。他们的这个营业收入占比基本上能达到这全球的的呃，这个数据忘了啊，但至少呢，能占到一半以上。甚至可能要占到百分之七八十，所以说这只是500家公司呀，是不是哎？所以你像它这个跨国公司发展还是非常迅猛的，你比如说最简单的一个例子，你像。全球市值最高的你像苹果呀，对不对啊？这几个公司它们的这个呃。

关于它们的这个市值已经快接近30000亿了，快接近30000亿，什么概念对吧？都已经快追呃都已经。呃，基本上啊，就是比反正比广东的GDP还要高，在全球如果排名的话，基本上能排到七八位那个样子。所以说这个盘呃逐渐这个跨国公司的规模很大啊，真的是富可敌国，这一个公司的市值它比。啊，全球绝大部分国家的GDP都要高啊，所以说这是它们的发展第二个呢，

就是美国银行通过积极的从事承销外国证券等全球投资业务。啊，保险业务可以赚取可观的利润，所以说本质上为什么这个业务会发展呢？当然是因为它有利可图。它通过开展国际银行业务，能够赚到更多的钱，在全球搜刮，是不是哎？这是第二点，那么第三个呢？就是美国银行想要利用规模庞大的欧洲美元市场。而这个欧洲美元市场呢，是俄罗斯设立的对吧？哎，

就是一个很奇怪的，咱们教材上也给大家呃，说了这样一个例子，对吧？哎，因为而且它还是二战的一个产物，显然来说就是俄罗斯想要用美元，但是呢，美元又不让，对吧？因为两国在冷战时期，对吧？那简那就是敌对的。哎，所以说呢，

俄罗斯就创造了这样一个欧洲美元。那但是呢，美国也想用这个欧洲美元市场啊，所以说呢，就开展了这个国际银行业务。那么接下来呢，就是关于具体的欧洲美元市场指的是啥啊？当美国的这样一个账户存款被移到国外。那么但是呢，仍然以美元的形式存在，那么这就叫欧洲美元，换句话说就是美元原本应该是在美国市场上交易。但是现在怎么样？现在美元在其他的国家进行交易。比如说，

在英国交易对吧？在英国交易美元，这就叫欧洲美元，所以说欧洲美元这个欧洲实际上指的是境外的意思，所以说就是在美国境外。从事美元交易，那么这个叫欧洲美元。那么，持有欧洲美元的原因是啥呢？因为咱们知道美元在二战之后一直到现在为止都算是世界上最重要的货币是吧？即便欧元现在规模和美元啊，基本上能够打平，但是呢，不可否认，美元地位依然不可动摇。

啊，所以说就是美元，它是国际贸易中最广泛使用的货币，所以说大部分国家都愿意持有美元，那么第二个呢，就是欧洲美元，它属于离岸存款。所以说它不需要遵循所在国的这样一个限制。也不需要缴纳存款准备金，所以这样的话，它成本就比较低。啊，成本就比较低，所以说一方面它广泛使用很重要嘛，是不是那另外一方面呢？

就是它又没有相应的限制，它是离岸存款。所以大家就愿意持有它啊。那欧洲美元呢？是美国银行一个重要的资金来源，美国银行呢？认为通过在海外开办分支机构，直接吸引美元存款，那么可以获得比较高的利润，因此呢，欧洲美元市场就成为了。啊，美国海外银行业务发展的一个重要的这样一个动力啊，这是关于欧洲美元市场，那么第三个呢？

就是美国的海外银行业务结构。啊，关于美国的海外银行业务结构这一块呢？美国的银行业组织啊，它的国际银行业务呢，主要是由美联储的k条例来予以规定。啊，这里面你看涉及到前面讲过条例，那条例呢，主要强调的是对存款利率做一个上限，而这个条例呢，它主要是什么？主要是对我们的。啊，海外银行业务进行的一个规范，

那么在八一年底，美联储批准了在美国设立国际银行业设施，那么它可以吸收。外国居民的定金存款。那可以吸收外国金融的存款，而且呢，它不需要缴纳准备金。啊，不需要缴纳准备金，而且呢，他也不需要接受有关的这样一个利率限制，所以说你看既没有利率限制，又不需要准备金，是不是相当于放开了？而此外呢，

它还可以向外国居民发放贷款，但是呢，哎，不得向本国居民发放贷款，换句话说，就是我们这样一个国际银行业务措施，它主要是针对于外国人的，针对非居民的，对吧？非居民在借贷的时候不需要缴纳准备金，不需要有利率上限，但是不能向本国居民发行。也就是说，本国居民与非本国居民是严格分离的。所以说叫分离型的银行啊，

分离型的离岸中心，这是这样一个情况。那么第四个呢，是美国的外国银行啊，这个美国的外国银行指的啥呢？就是通过其代表处哎，通过其附属的美国银行及分支机构啊。那么，在美国所开展的银行业务，那么代表处呢？可以在美国贷款和转移资金呃，和转移资金，但是呢？不能够接受国内居民的存款，所以说它又是把国内国外分开了。

啊，又是把国内国外分开了，所以说它可以啊，在美国贷款或缴纳资金，但是不能接受国内居民的存款代表处的优势呢，就在于不需要接受那些针对于提供全方面服务的。啊，银行业的监管措施的约束，换句话说就是。作为美国的外国银行，那么它不会受当地的这样一个管制啊，那么附属的美国银行呢？与其他的美国银行很相似。那么，受到同样的监管制约，

但是呢，哎，为外国所有那么外国银行的分分行带有外国银行的名称，通常情况下可以提供全面的服务。而外围银行呢，还可以哎，成立埃及法案公司啊，然后开展呃，建立国际银行业措呃设施啊，这是这一点。那么以上呢，就是关于啊，我们第11章内容，第十章内容相对而言是不是整体来说节奏比较快，对吧？

还是那句话，这一章呢，虽然内容多，但是呢，有很多东西并不重要。所以我们在讲的时候呢，就大家简单了解，重点关注一下，就是我强调的第二个点和第五点啊，第五点那么接下来关于这里面的几个术语也稍微再再关注一下啊，第一个呢就是自动银行机AB m。这个AB m和前面讲的ATM有什么不同呢？那么自动呃，这个呃，自动提款机的话，

就是我们在存款取款的时候是可以自动的，对吧？不需要有银行职员的参与。而我们这里面的自动银行机呢，是一种无银行职员的，借助电子银行计算系统来从事银行业务办理的机器，换句话说，它比自动提款机更全能。我们可以利用这个自动银行机，可以直接开展银行业务，而我们那里边只能存取款转账哎，所以说这是它们的一个不同，那西方的很多城市呢，由于地价比较高，租金也比较难。

对吧，租赁很难，所以说呢啊，用机器直接去代替雇员，它可以降低经费，而且也能够增加盈利啊，那么许多银行呢，都广泛的采用电子计算机来开办无人银行营业营业所，对吧？所以说就是电子银行。无人营业厅对吧？就这种形式，这就属于自动银行机啊，那么它的特点就是造价很低，哎，

规模又很小。啊，自动化程度很高，那么能够迅速准确的啊，提供我们的相应的服务，所以说呢，它的效率很高啊，然后呢，24小时提供营业。啊，经营成本呢，又很低，所以说就各种好处。那么，第二个叫双重银行体系，

这个是比较重要的点，这也是美国比较特殊的，就是在联邦制下啊，那么各个联邦。啊，和我们全呃就是全国之间，它们隶属关系相对来说比较弱，它不像像中国，对吧？你中央对地方的管制是非常强的。但是，在联邦体系下，你像呃美国对吧？美国中央政府就是呃你像如果从银行体系来来说的话，就是美联储作为央行。

它实际上对各州的银行的管束力是非常弱的。啊，那所以说它构建了这样一个双重银行体系，又称双轨银行制，它指的是以美行美国为典型代表的啊，这个国家所实行的。对银行的注册和经营活动的，采取联邦核收，分别监管的这样的银行体制，所以咱们在讲哎，如果是联邦去批准的，那么这叫国民银行。由州批准的叫州银行，所以联邦银行受联邦的管理，州银行受州的管理，

所以说这样的话，从储蓄来机构来说，既可以在联邦住房贷款银行来注册，也可以在州管理机构来注册。那么，所有在联邦注册的银行，那么它必须在该名银行名称前面加上国民二字。就是国民银行要强调是国民。凡凡是国民银行。它都必须加入到联邦储备体系中啊，凡是国民银行都必须加入到联邦储备体系中，成为联邦储蓄会员银行，而中央银行呢？是否要加入？那么你可以自行决定啊，

自行决定，一般来说，国民银行的体系会比较大，对吧？因为它毕竟是联邦直接批准的。而州银行呢，一般情况下规模要小，所以说这是关于联邦银行啊，联邦的国民银行，还有州的州银行。

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