34.第34节课第九章关键术语

罗泽兵 · 发表于 2024-4-17 16:06:05

那么，资本充足率呢？在并保基础上进行考核，也就是说，我们对单一一个法人，我们进行考核的时候，我们并不是单纯的用它的一张表。对吧，而是要将它全部的资产负债合并之后，然后考核它的资本从容性，所以说对单个法人来说，一个法人只要是你名下的资产和负债。我们都要进行合并的，你不能说哎，我们这一项业务对吧？

资产负债表是这样，然后我同时有多个报表啊，多个看那不一定啊，我们一定要合并，所以说一定是将。全部的资产负债合并之后呢，来去考核它的资本从容性，那么资本从容性管理呢，也是目前国际上通行的以资本总量来约束金融企业风险资产扩张的一种方法。对维护银行体系的稳健，包括促进金融市场的公平竞争保，包括保护存款人的利益等等啊，那么这些呢，都有非常重要的作用啊，那我们根据最新的标准这一块啊，

商业银行的资本充值率呢，应该不低于8%。当然，这只是最低资本要求，哎，这只是最低的资本要求，因为根据我们新的标准，这一块儿这只是底线啊，这只是底线，除了它之外，还有第二层次。对吧，还一共分为四个层次嘛，对不对？这只是第一层次而已，

我们还有二三四啊，从不同的维度呢，去追加相应的标准。啊，所以说我们最终资本充值率呢，可能达到要百百分之十一点五啊，这是重要性，银行如果是一般类型的银行呢，要达到百分之十点五。这是关于资本充足率的监管要求。好，第四个叫利率风险哎，什么叫利率风险呀？它特指的是银行的利率风险，而什么叫银行的利率风险呢？

就是由于利率的变动。使得银行的收入和成本发生变化，那么这样一个风险，那么就叫利率风险，你比如说我们前面讲课的时候给大家举的例子。我申请了一笔贷款，这个贷款呢是固定利率。那么，由于市场利率的下降。那我选择固定利率了，那它就不可能随着利率的下降而降低成本，对吧？也就是说我贷款的这样一个成本并没有随着市场利率的下降而有所下降。那言外之意就是我的成本怎么样？原本有机会降低的，

我放弃了，是不是哎？我的成本怎么样？没有降低都花钱了吗？或者说我借了一笔呃，我这个借了一笔资金，我采用的是浮动利率。那采用浮动利率之后呢？未来市场利率上升了，那随着市场利率的上升，那我的浮动利率会跟着上升，对吧？那所以说呢，我介入这笔资金的成本就会随着。市场利率的上升而不断上升，

所以我的成本在怎么样在增加哎，在增加，当然这都是从借方的维度，那从贷方的维度来说我。借给哎，这个某公司一笔资金啊，约定的是固定利率，结果现在怎么样？现在市场利率下调了。那这样的话是没有风险的，对吧？但是如果上调了呢？我借的是固定利率5%，结果上率上调了，意味着什么？

我该。赚更多的钱的结果，现在怎么样？由于我的错误判断，我少收了，是不是哎？所以说。从贷方的维度来说，就是少收钱了，哎，从借方的维度来说，就是多花钱了，成本增加了，哎，那么这都叫利率风险。

那巴塞尔委员会呢，将利率风险界定为银行财务状况，暴露在利率变化之中，哎，这是它的一个界定。那么，狭义上利率风险呢，是由于利率的波动造成的损失。换句话说，利率朝着不利于我们的方向。发展了哎，那这种情况下呢，给我们带来了损失。也就是利率的变化导致商业银行实际的收益比预期的收益，或者说实际的成本高于预期成本。

要么就是你的收益比预期低，要么就是你的成本比预期高。以及银行的性质怎么样哎？随它的实际市值下降，使得银行遭受损失，总而言之就是利率的变化，朝着不利于我们的方向变化。那么，导致我们的收益怎么样降低？哎，成本增加，净值减少，那么这就是利率风险。那么，商业银行面临利率风险呢？

它基本上可以归纳为四种类型啊，那具体而言，这四种类型呢，大家了解一下啊，第一个就是资产和负债期限上数量上。非配比性形成的这样一个资产和负债的差额风险，也就是说，我们作为商业银行，我们有资产，有负债是吧？哎，咱们也知道资产是有收益的，负债是有成本的。那由于我们在期限上呢，它并不匹配。

啊，它期限上并不匹配，比如说我们借短放长，那么借短放长的时候呢，它就会产生相应的这样一个差额风险啊，包括利率变动所导致的利息收入和融资成本的不同变化。导致的其他风险，你比如说我们期资产和负债有可能规模是匹配的。但是呢，我们的资产和负债，它的构成可能不同，比如说我的资产可能是以啊，固定资产为主。对吧，浮动利率资产为主啊啊，

或者说我们的，但是我们的负债呢，以固定利率负债为主，那所以说就是如果我们的资产和负债结构不相同。就是你的浮动的比例和固定的比例不相同，一个固定比例高，一个浮动比例高，那么这样的话，当利率发生变化时，那么它导致的收入和资成本的变化就不同。那这种情况下，它俩不同步变化时，就有可能会形成其他风险。那么第三个呢，就是客户提前归还贷款的本息。

啊，提前规范本息和提前支取存款，使得我们银行面临潜责的这样一个选择权的这样一个风险。就是比如说啊，我原本借了一笔资金，对吧？利率百分之四点九哎，我觉得现在利率挺高的，而且呢啊，最近啊也有钱了是吧？那所以说我打算提前还本付息。那一旦提前还款付息的话，那这个时候对于银行来说，它就面临一个选择权问题，对吧？

你要要不要啊？去这个啊还款这个问题，然后包括收益率，曲线形状和斜率变动所引起的收益率，曲线风险等等。那么这些呢，都是利率变化所引起的这样一个风险啊，这个呢，了解一下就是差额风险，积差风险啊，然后包括选择权风险以及收益率曲线风险。那么第五个呢？叫信用风险啊，所谓的信用风险呢？简单理解为两个字，

叫违约。就是我贷出去的一笔资金到期了，他该还了，结果怎么样没还对吧？该还的没有还违约了嘛？是不是违约风险？所以说指的就是银行由于。借款人不能够或者说不愿意偿还贷款而遭受损失的可能性。你要么就是没有能力，要么就是没有不乐意是吧？有能力，但是我就不还是吧，那么这些呢，都导致违约啊，产生的风险，

这叫信用风险。那么，信用风险呢？来自于借款人，哎，就是来自于债务人。那么，在信用关系中所产生的，通常呢，与借款人的收入水平啊，年龄啊，家庭啊，会有一定关系。那为了避免信用风险呢，银行在决定贷款时。

要切实的弄清楚我们的企业它的风险状况来确定具体的贷款政策，所以说就是我们要想规避信用风险，我们得知道对方是为什么？哎，产生了金融风险对吧？你比如说是对方收入不够不够造成的风险，还是说对方呢？哎，由于这个。呃，有偿还能力，但就是不还，对吧？哎，那这种情况造成的风险不？

因为不同的成因，我们的解决方式肯定是不同的。对吧，你比如说对方是由于怎么样投资失败，那么没有能力偿还，那这种情况下，我们可能其实就要解决的什么问题呢？就是在放贷的时候，你要关注一下。客户在用这个资金的时候，他有没有按照约定去用？是不是我们要去限制它诶，限制它从事一些高风险的领域？但是呢，如果这个人他本身是品行不端，

对吧？这个人就是他有钱，他就是不还哎，那这种情况下呢？那你采取的措施，那就又不一样了，是不是你光限制他去？啊，投资那这个没有用，人家挣钱了，人家就是不还你是不是？所以说不同类型的成因，我们要有不同的对策啊，这是这一点。那么第六个呢？

叫资本呃，资产回报率啊，所谓资产回报率呢，就是roa啊roa，那这个资产回报率呢，也称为资产净利率，也叫资本收益率。那顾名思义，它衡量是啥？就是我们单位资产所创造出来的净利润。那毫无疑问，资产回报率越高，意味着我们的单位资产所获得的税后净利润越高，那么它的计算公式呢？就是税后净利润除以总资产哎乘以100%。

那么，这反映的就是资产总体的盈利水平啊，资产的总体盈利水平，那么在总资产中呢，包括盈利性资产，也包括非盈利性的资产。那么，在净利润中，它包括像我们的存款规模呀，利差呀，管理费用啊，税收啊等等因素，那么因此呢，这个指标呢，比较全面的反映了银行的经营水平，

因为。哎，我们这里边涉及到的资产呀啊，包括它的一个利润呐，把银行的方方面面都考虑进去了，那么毫无疑问资产回报率越高。那说明什么？说明资产盈利性越强是吧？资产的应用效率也是越高的，那反过来如果一个银行资产回报率比较低。那只能说明。这个银行资产的利用率很低啊，效率比较低啊，就是资产回报率。那么第七个呢，

是股权回报率，股权回报率呢，是le对吧？那这个股权回报率呢，它也称为股东权益收益率，或者说净资产收益率。那描述的就是在哎，投资者和这个资深管理者中。啊，我们普遍流行的最重要的一个指标，所以说我们在进行对投资者或者说资深管理者进行考核的时候，我们非常重要的一个指标呢，就是去衡量一下。哎，我们股东的收益情况，

因为毕竟我们是为股东服务的嘛，是不是股东是公司的所有者，所以说呢，我们作为经理在进行经营管理的过程中。那我们当然要为了股东的目利益啊去服务，因为股东聘用我们的目的是啥？就是让我们帮他挣钱的，是不是那么这个计算公式呢？roe就等于净利润比上股权资本。所以说它描述的就是银行啊，单位股权资本所对应的什么净利润，那所以说你看作为股东来说，它就是凭借它所持有的这个股权。来获得收益的，所以说你单位股权获得的利润越高，

那你股东盈利越高啊，所以说这是股东最关心的一个指标，也是反映银行经营能力的一个最重要的指标。那么，它除了反映我们的资产回报率内容之外呢，还能够反映哎，通过既定的这样一个资本运作多大资产的规模的问题，体现了经营的效率，所以说。既关注了资产回报率，一个收益情况，又关注了运营的一个成本问题啊，这是股权回报率。那么第八个呢，是流动性管理，

所谓流动性，咱们说了流动性指的是资产的变现能力。那所以说对于银行来说，它关心的这个流动性问题，关心的是啥？关心的其实是当我用钱的时候，我能不能快速的？筹集到我所需要的资金，所以说它指的是迅速获得限时购买力的这样一个能力，也就是获得资资金的一个能力。它就包括两个方面，一个是资产流动性，一个是负债流动性，这两个方面。那所谓资产流动性呢？

指的就是我手里面所持有的资产能不能快速变现？所以说它描述的是资产的变现能力。那所以，衡量资产流动性的标准有两个，一个就是你变现的成本如何？也就是说，你能够迅速变现，但是你变现的话，如果损失很大的话，我们能认为你流动性很强吗？不能对吧，所以说那么某项资产你变现的时候成本越低，那流动性就越强哎，所以说这是成本问题。那么第二个呢，

就是资产变现的速度，哎，资产变现的速度，那资产变现速度就是能不能快速变现，你不能说。哎，我这个资产变现的话没有损失，但是呢，我变现的话，我今天需需要资金了，我一个月后两个月后甚至半年后我才能拿到资金，没有用了。是不是我现在就需要钱，你不能等半年之后呀？所以说关注资产的变现能力，

关注两点，一个是变现的成本高低，成本越低越好，第二个变现速度，速度越快越好。那么，这就是资产流动性的衡量。那么，另外一方面呢，就是负债流动性了，那负债流动性呢，指的是啥呢？负债是资金来源嘛，所以说它主要强调的就是它能不能以适当的价格快速筹到资金。你比如说当我缺钱的时候，

我能不能快速的借到钱，如果能快速以比较低的成本借到钱，那我们就说它负债流动性比较强。所以啊，对一个银行来说，你不管是资产流动性强还是负债流动性强，总而言之，你只要有一方面很擅长。那就可以做到什么？可以做到快速的筹集到它所需要的资金。从而呢，避免由于流动性不足带来的严重后果，对吧？这是流动性管理。那么，

作为商业银行啊，要保持流动性，从资产和负债两个方面来操作，刚才已经强调了是吧？因为已经说了嘛，资产流动性包括两部分呃，流动性包括两部分，资产和负债了。那所以说我们在管理的时候呢，也要分类讨论第一类呢，就是作为善银行，我们要保要掌握一定数额的现金资产和流动性比较强的其他金融资产。建立分层次的这样一个流动性准备，哎，分层次的流动性准备，

那具体而言呢，哎，分为这么几类，第一个就是现金资产这一块儿。啊，这个现金资产呢？就包括库存现金啊，存放到美联储的存款准备金，包括存放到同业的啊，包括拖车未打款，那么这一部分资产呢，具有十足的流动性啊，货币性最强。可以视作啊，应付流动性的一级准备，

所以说就是这些，你基本上是不需要变现，可以直接来进行偿付的这个资金。那所以说它货币性最强的称为一级准备。啊，你都不需要变了，对吧？而短期这有价证券呢啊，短期的有价证券这一块儿呢，就是流动性也很强，但是呢，你需要变现，你需要把它卖掉，是不是你通过转让？才能获得相应的资金，

所以说一般指的是到期日在一年以内，流动性比较强的这一个短期证券有一定的利息收入啊，且呢，与其他的资产相比，流动性。比较的高啊，流动性比较高啊，它呢呃，应对应付流动性这一块呢，称为第二准备哎，为什么第二准备呢？就是因为它本身是有利可图的是吧？你要是直接就把它变现的话，你就损失了一部分收益了。而现金资产呢，

本身就没有什么收益，所以呢，哎，你在进行支付的时候也毫无顾忌，直直接支付就行了，是不是哎，第一个是不需要变现的，第二个需要变现。那么第三个呢，就是通过资产结构的恰当安排，可以解决流动性问题是吧？就是一级二级准备这一块儿来解决流动性。那么第二个呢，就是负债这一块儿，通过主动性负债啊和潜力养成法来提高负债流动性，

那什么叫主动负债呀？你比如说我现在资金现在不太够，怎么办？我不能等着客户来存款呀，是不是哎？我主动的向美联储贷款。我主动的向同行业进行借贷，哎，或者说我主动的去发行债券，哎，发行这个银行本票等等，所以说就是通过主动的去借。来完成资金的融通，那么这叫主动性负债，那么为了保证我们能够及时的获得负债的能力呢？

所以商业银行往往要通搞好公共关系，改善本行形象。建立业务协作网络和扩大本行知名度等等手段来增强银行潜在的啊和或者说无形的流动性，那么这是关于啊负债的问题，所以说。呃，咱们这个思路也是先告诉你流动性指的是什么，然后就是针对两种不同流动性怎么去操作，怎么去管理，所以说相对来说综合性还是比较强的。那么第九个呢，就是贴现贷款了，对吧？那什么叫贴现贷款呢？我们前面也讲了，

它一定是什么？一定是借款人在急需资金的时候，因为如果你不急需资金的话，没有必要把未到期的票据找银行进行提前兑付，对吧？如果我本身就不缺钱，你就等着票据到期了，把钱拿过来就行了，所以说它往往发生在急需资金的时候才要去考虑啊，因为我们在进行贴现贷款的时候是有成本的。啊，急需资金的时候以未到期的商业票据向银行融通资金，那么取得扣除提现利息之后的资金，哎，这样一个贷款，

这就叫提现贷款，所以说就是在我急需用钱的时候。那我怎么做呢？我把我的味道机票就给你。然后你再扣除一定的提现息之后呢，然后把资金给我，所以说扣除的提现息就相当于是我贷款获得的什么，我付出的利息。所以说贴现期越高，那成本越高呀，是不是那么这种贷款方式呢？银行直接贷款给持票人，间接贷款给付款人。哎，注意这个模式啊，

直接给了持票人，因为呃，这个贴现工具就是说谁持有这个未到期票据去兑付那么钱给谁？但是间接相当于是把款项贷给了付款人了啊，那么贷款它的成本保证呢？是建立在票据到期，付款人能够足额的付款的基础上，也就是说这个贷款呀。有没有风险呢？有风险咱们经常说，为什么天线要收你利息呢？因为一方面你这个贷款没有到期。啊，没有到期的情况下，我们不能呃，

就是相当于货币具有时间价值嘛，原本是三个月后给你的钱，现在提前给了，理所应当要收取利息。那么，另外一点就是你这个票据到期了之后，到底对方会不会支付呢？这是个问号对吧？这不一定会，这是有风险的。所以说从这个角度来说，也需要收取相应的提前利息啊，那所以说贷款的偿还保证是建立在票据到期，付款人得付款，是不是付款人如果不付款的话？

那你这个票据也是没有办法变现的，那么在本书中，我们这里面的天眼贷款呢，就相当于我们国内教材里面所提到的再提现，对吧？我们讲课的时候也提到了。啊，因为咱们在国内教材中，它把贴现分为贴现，再再贴现和转贴现，那么贴现呢？指的就是企业持有未到期票据。找商业银行进行提现兑付。哎，所以说这是企业啊，

融资的一个行为，而再接下来呢，是商业银行持有未到期票据，找商业银行。然后进行提现兑付啊，那所以说是商业银行找中央银行进行借贷啊，这样一个过程，而如果是转贴现呢，是商业银行。持有未到期票据到b银行那，然后进行融资，所以说它是AB银行之间的，它是银行之间的这样一个转让，所以说啊，同样是贴现咱们国内教材呢，

分的比较细，但是国外教材里面呢？它都把它归为一类了啊，所以说这个呢，要注意区分。那么第十个呢？就是提现率了。哎，所谓提现率呢？又称提现利率，其实指的就是我们刚才所讲的在提现贷款中，我要提前获得这笔资金，是要支付一定的提现。利息的那么这个贴现利息和贴现的票据，它的面额之间的比例关系，

那么这就叫贴现利率。所以它也是银行接受商业票据，国务券等啊，这些票据贴现时，那么对贴现申请人所收取的贴现利息时所依据的一个利率，换句话说。某公司来找我申请贴现，对吧？他把未到期的票据拿过来了，那我到底扣除他多少贴现利息呢？哎，那就要根据它的提现率的高低，对吧？用你的票面金额乘以提现率，然后乘以期限，

那么计算出一个金额，那么这就是提现利息。所以具体计算公式呢，是这样的，贴现率就等于贴现利息，除以票面金额哎乘以百分之百，这是贴现率，那么贴现利息在计算的时候呢，就是票面金额乘以月贴现率乘以未到期的天数，然后乘以三分之一。当然呢，实际上在做题的过程中也是要看什么？要看这个数据的，因为数据很多情况下，它并不见得告诉你月提现率呀。

如果给的是年贴现率呢？是不是这是比较常见的呀？如果是年贴现率的话，那我这应该是天数对吧？直接乘以天数就可以了。然后当然还要除以多少除以360为啥，因为你年提现率对应的一定是年份儿月提现率一定占用的是月份儿。那如果是日替现率呢？一定是日期对吧？天数所以说就是我们的利率和这个期限一定是一一对应的一个关系，所以如果这个地方是年替现率的话，那这个地方。你只放天数是不够的，是不是你要把这个天数换成年，所以说除以360啊，

这样的话才能计算出提现金额，提现的利息，那么提现金额呢，就等于票面金额减去提现利息，也就是。作为啊，这个提现者，他能够拿到的资金最终是多少呢？用票面金额减去提现利息，剩下的它属于提现金额。第11个叫货币中心银行啊，什么叫货币中心银行呢？指的就是地处大型的金融中心，比如说你像美国的金融中心纽约，对吧？

芝加哥。然后还有旧金山，那么这三个呢？是三大金融中心嘛，对吧？那么地处金融中心的这些银行，那就叫货币中心银行。哎，一定注意它们这个，它指的就是这些银行，它处于大型的金融中心，那么与其他银行相比呢，这些银行规模都非常巨大啊，能够。进行全呃银行全球化经营，

比如说花旗呀，摩根呀，对吧？美国银行呀，这些哎，都在这金融大型的金融中心里。啊，所以说这就叫货币中信银行，所以啊，咱们整个的这一章内容相对而言还是非常多的呃，希望大家在学习的时候呢。啊，能够去仔细的区分，当然我们后面还会针对于银行这一块单独讲解啊，更多的是结合中国的一个国情来进行分析。

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