16.第16节课第三章货币制度和计量

罗泽兵 · 发表于前天 10:11

那么，第四个点是重点啊，就是关于我们的货币制度啊，货币制度首先来看一下什么叫货币制度以及货币制度的构成要素有哪些？所谓的货币制度制度，它一定是以法律的形式所确定的，它并不是说大家商量一下它就形成制度了啊，这个制度一定是有比较高的约束的。它具体而言指的就是国家以法律的形式来规定本国货币的流通结构以及组织形式。那么，它由国家有关的货币方面的法定条例综合构成。哎，那么这就叫货币制度，所以说货币制度是什么？是用来约束我们啊，

整个的货币体系的啊，那么这样一个制度，那么这个制度呢，一定是经过法律授权的，所以说。啊，以法律的形式来规定本国的货币如何流通，对吧？有哪些组织方式啊？那么它具体而言呢，是国家有关的法律啊，法定和条例组成，比如说咱们有这个。呃，中国人民银行法里面就会涉及到货币发行的相关制度，

要求那具体而言呢，这个货币制度包括这么几个，第一个呢，就是b材的确定。换句话说，我们在设计货币的时候，这个货币哎，用什么样的材料来制作对吧？所以说，所谓币材指的就是充当货币材料。的这样一个物品，那充当货币的这样一个材料，或者说物品那么这个b材呢？应该同时具有这几个特征，第一个呢就是它的价值本身比较高。

所以说在很大呃很长的一个时期里，哎，世界各国呢，都是以黄金来作，为什么呢？铸造货币的这样一个壁材对吧？它价值比较高。那么第二种就是易于分割，哎，易于分割你，比如说你像黄金对吧？我们一融化就可以进行切割，而且呢呃，黄金的稳定性非常的强，对吧？

你看咱们在学习化学的时候，咱们知道。化呃黄金的稳定性非常强，在现实生活中甚至以单质的形式存在，所以呢，它易于保存啊，不易变质，那么另外一个呢，就是便于携带，因为本身黄金呢，很稀有。啊，它的价值呢？很高密度又很低，所以说呢，

很小的一块，它的价值就很高了，所以便于携带啊，以及呢，供给具有弹性，也就是说它会随着我们的需求的变化呢而去调整供给。啊，所以说这是呃，关于壁材的确定这一块有这么五大特性啊，注意一下这五大特性，有可能出多选题是吧？哎，价值比较高，易于分割，易于保存，

便于携带。然后供给弹性那么第二个就是确定货币的单位，也就是说我们已经选好了币材了，比如说选黄金作为我们制造这个货币的币材。那么这个确定单位的时候怎么确定呢？这个货币单位指的就是我们在铸造货币的时候，这个货币的计量单位啊，货币的计量单位。那这个货币计量单位呢？主要包括两点，第一个呢就是规定了货币单位的名称啊，就这个货币调查，比如说人民币哎美元对吧？日元啊，这就是名称。

那么第二个呢？就是确定货币单位的值啊，就是说我们的每一货币单位到底它的值是多少啊？这是这一点。那么第二个呢？就是流通证的货币种类啊，那么流通证的货币呢？分主币和辅币什么叫主币？什么叫辅币呢？所谓的主币指的就是我们。啊，这个。货币的最小单位那流通中，货币的最小单位，那么这个叫什么？

这个叫主币，它是我们的基本通货，你比如说中国。人币对吧？人币的主币是什么元？啊，人民的主币是元啊，就是我们的纸币嘛，对吧？这是主币，那辅币呢？就是主币最小单位以下的不同面额的，可以等分的货币，那么这就叫辅币，比如说角和分。

对吧，角和分是辅b，圆是主b，那么圆的最小单位就是一元。那么，100以下的五角的对吧？一角的一分的那么这些都是辅币啊，有辅币有主币，那么货币法定的偿还能力是怎么规定的呢？它分有限法长和无限法长两种。什么叫有限法长？什么叫无限法长呢？所谓的无限法长，指的就是作为一国居呃，一国居民啊，

不能说一国居民了，一个经济主体。拿着货币来进行支付的时候，那么对方不得拒绝。那么，这就叫无限法则，就是我只要拿着货币去买东西，我不管买什么，对吧？哎，我不管买什么，只要它是合法的，对吧？只要它是合法的，那么对方都不能够拒绝，

哎，对方不能拒绝收任何货币。那么，这就叫无限法偿啊，这就叫无限法偿，比如说我看中了一套房子，要付1000万，我拿了1000万个硬币。那么，对方能不能拒收呢？不得拒收，那么这就叫无限法偿，而什么叫有限法偿呢？所谓有限法偿，指的就是在一次支付中。

在法定限额内不能拒收超过规定数额，可以拒收，也就是说，如果是有限法偿的话，就是比如说我规定一个额度一万元一万元以下，那么你不能拒收，我只要付你就得收。但是超过一万的话，你可以拒收，那么这叫有限法偿，那一般来说你像主币是无限法偿的，而辅币呢？是有限法偿，就是说如果我们支付的是主币，比如说我支付的是1000万个一元的硬币。

那么，这是无限法偿的，但是我付了1000呃付了呃，比如说付了一亿的一角钱的硬币。那么，这种情况下，对方就可以拒绝啊，所以说这就是有限法上和无限法上的区分啊，那么最后呢，就是涉及到货币的发行准备制度啊，就是我们在进行发行货币的时候。需要有相应的准备，才能够发行，那么这个准备呢？分现金准备和证券准备，

所谓现金准备呢？包括黄金，外汇等具有强流动性的资资产，也就是说。当一国在发行货币时，它会用黄金来作为准备去判，也就是说我有多少黄金，我就发行多少货币，那么这叫现金准备。而证券准备呢？它是以短期的商业票据，财政短期国库券包括政府公债券等等啊来作为哎，这个货币发行准备的，也就是说我们在发行货币的同时。必须有相应的证券来作为准备啊，

这是现金准备和证券准备，这是关于发行准备制度。那么第二个呢，就是我们整个货币制度的演进啊，整个货币制度的演进在不同的货币制度下，那么它具体的内容当然是不同的，对吧？比如说我们最开始的时候是银本位制。也就是白银啊，作为我们货币的本位币，它也是最早的货币制度，具体而言指的就是以白银作为本位币的一种货币制度。所以说白银具有无限法承能力，哎，也就是说大家在支付的时候，

我们用白银来支付对吧？那么任何人是不能拒绝的，不管数量是多少？而且呢，咱们知道白银本身它是一种金属货币，它本身是有价值的，对吧？所以呢，它的名义价值和它的实际价值啊是一致的。啊，它的实际价值和它的啊民意价值是一致的，也就是说我们在用白银去支付的时候，白银本身的价值啊，就是这个货币的价值，那么这个叫银本位制了解就可以了啊。

那么第二个呢，叫经营副本位制这个呢，考的就比较多了啊，所谓的经营副本位制呢，指的就是我们在一定时期内。啊金和银同时作为本位币哎，注意是同时，也就是我们有两种本位币，而且呢，均可以自由铸造兑换。并且呢，都是无限法偿的，唉，就是说大家在用黄金也好，白银也好，

进行支付的时候，大家都不能拒绝，唉，都不能拒绝。按照金，银两种金属的不同来进行区分，分为平行本位制，双本位制和波形本位制。所谓的平行本位制呢？它指的就是啊，两种货币各自按照它的含金量的实际价值去任意流通，换句话说。我们在使用平行本位制的时候，黄金也好，白银也好，

你们都是按照你的实际价值去衡量的，所以说如果一定时期内黄金和白银的价值发生了偏离。那么，自然而然，它们的兑换比例也会发生变化，所以它们的兑换比例取决于它们的实际价值。那么，第二呢，就是双本位制。所以双本位制呢，就是两个都是本位币，所以说我们会强行的规定两种货币按照法定比例来流通。那比如说我们直接黄金白银一比十，所以呢，我们在流通这两种货币的时候，

就是按照这两种兑换比例去流通，哎，不考虑它的实际价值。啊，那么这就叫双本位制，那么第三种呢？叫波形本位，指的就是金币可以自自由的铸造，而银币呢？不允许自由铸造。并且呢，二者可以按照固定的比例来进行兑换的，这样一个货币制度，所以你看这样的话，相当于瘸腿嘛，

对吧？簸行簸字是不是哎？就两条两条走路不一样嘛？所以说那这样的话哎，它指的是啥？就是金币和银币，金币是可以自由铸造的，对吧？可以自由铸造，但是银币不可以。对吧，带银币就不可以，所以说这样的话相当于是金银，它俩地位是不是不等同哎，地位是不等同的，

那所以说呢，哎，就叫簸形本位啊，这是金银副本位制。那么第三个呢？就是金本位制了啊，那么金本位制呢？是我们在整个的货币体系发展过程中，相对而言比较漫长的一个货币制度。那么，所谓的金本位制呢？就是以黄金作为本位币啊，以黄金作为本位币，那么这样一个货币制度呢？这就叫金本位制。

它主要有三种，第一个叫做金币本位制，所谓金币本位制呢，就是以黄金哎来作为货币金属这样一个典型的金本位制，那么这就叫黄金本，金币本位制。它主要特点呢，有三个，第一个就是黄金是可以自由的输入输出的，换句话说。黄金在世界各国之间可以自由流动。啊，不会受到任何国家的限制，那么第二个就是流通中的辅币和价值符号可以自由兑换金币。换句话说，

我们在。用金币本位制的时候，它不见得就真的是用金币，对吧？有可能用的是纸币，但是这个纸。纸币呢，可以自由的兑换金币，也就是说我有啊，比如说啊，这个啊，价值相当于一克黄金的这样一个纸币，那我凭借这个纸币就可以兑换一克黄金。所以它和黄金是等价的，那么第二个呢？

就是黄金币可以自由的铸造，自由的融化，就是只要是黄金啊，你不管怎么去铸造，怎么去融化，怎么去切割都行啊，只要是黄金就行。它不考虑你的形状，只考虑重量，对吧？所以说这是金币本位制的特征，那么第二个叫金块本位制，所谓金块本位制呢？它就没有金币的铸造了。啊，

它就没有金金币的铸造，必须要铸金币啊，它是由央行所发行的，以金块儿为准备的纸币流通货币制度，也就是说到了金块儿本位制的时候，虽然黄金还是本位币。但实际上，我们已经不使用黄金了，只使用什么，只使用纸币啊，只使用纸币，只不过我们的纸币发行是以。金块为准备所发行的有多少金块，我们就发行多少货币。那么第三个呢？

叫金汇兑本位制，那么金汇兑与金块相比，它更进一步啊，它直接就是以银行券来作为流通的货币，也就是说大家在交易的时候直接交易的是银行券。哎，然后呢，通过外汇间接的兑换黄金，那么这样一个货币制度，所以说这三种金本位制其实不管它流通的是金币也好，流通的是纸币也好。流通的是银行券也罢，那么最终它都可以通过某种途径将我们的货币换成黄金，哎，他们是可以进行兑换的，

那么这就是非常典型的金本位制。那么再往下啊，不兑现的这样一个信用货币制度，所谓不兑现的信用货币制度呢？指的就是我们在这样一个时期已经脱离黄金了，就是我们所交易的纸币。它和黄金已经不画不挂钩了，哎，不挂钩了，那么指的就是以不兑换黄金的纸币，或者说银行券来作为本位币的，这样一个货币制度，换句话说，指的就是。当央行发行了这样一个不兑换的纸币时，

那么这个纸币并不能够凭借它来兑换黄金。所以说法律规定了，我们这个纸币就是具有无限反转能力的，换句话说，当我在交易商品时，我拿着央行所发行的纸币，那么任何人是不得拒收的，你不能说我只要黄金。我不要纸币不行啊，那如果拒绝了，那就是违法的，对吧？这是无限法偿的，那么这种制度呢，会使得国家干预经济的手段的同时，

也会出现通货膨胀，为什么呢？因为如果是黄金，作为本位币的话，那么黄金的量是有限的，那有多少黄金你才能发行多少货币，但是呢，当我们采用了不对称的纸币时，咱们知道纸币铸造成本是非常低的。那所以说呢，我们可以看作是它没有上限，这样的话，一个国家，它为了有更多的货币，它就会肆无忌惮的去制造货币。

所以呢，容易产生通货膨胀，哎，这是不兑现信用货币制度。那么最后呢，就是纸币本位制度，那么这个纸币本位制度呢啊，它主要强调的就是纸币的发行不受黄金准备的限制。啊，就是说我们在发行纸币的时候，我不考虑有没有黄金啊，我哪怕一克黄金都没有，对吧？我都能发行纸币。那么，

这就是纸币本位制度，所以它的发行量完全取决于作为货币管理机构，对吧？它自己的一个决策，哎，它根据哎，我们当前的经济运行形式。啊，结合货币政策的一个需要啊，来去呃制定啊，我们的货币发行量那么纸币的价值呢，取决于呃，不取决于黄金的价值，也就是说纸币是纸币。黄金是黄金纸币的价值，

是由法律所赋予的，而不是由黄金所赋予的。啊，那么同时呢？在纸币制度下，一般情况下，纸币的价值呢？取决于什么呢？除了法律规定之外，还有取决于它的购买力就是你的购买力的强弱，代表了货币的价值。那么，纸币的流通呢？取决于纸币发行者的这样一个信用啊，你比如说中国对吧？

中国政府信用非常高，大家都很认可，那么它在发行纸币的时候呢？大家就广泛认可。所以说呢，它的价值又高，但是有的国家呢，政府大家已经对这个政府已经失去信任了，那么它在发行纸币的时候，大家就觉得只是一张纸而已。所以说呢，它的信用就会哎受信用不同，就会造成它们的流通呢受限啊，那么这是不同的，这样一个货币制度。

那么接下来呢？咱们再来看一下货币的计量啊，货币的计量那么所谓的货币计量呢？其实就是我们市场中流通了那么多的货币。那么，这些货币到底怎么去统计？对吧？我们有不同形态的货币，那么这些不同形态的货币，我们如何去考量呢？哎，所以呢，这个时候我们就需要去判断一下，对吧？它的一个货币总量问题啊，

防止出现货币供大于求或供应求的情况。情况啊，那某项资产能不能成为货币，主要取决于人们是否相信。在进行支付的时候，他会被他人所接受。也就是说，那么一项资产到底能不能作为这个呃货币呢？就要看一下大家认不认为它会被广泛接受，如果能够被广泛接受，那么它就是货币，如果不能被广泛接受，它就不是货币。那具体而言，中美之间，

它们的货币总量呢？其实构成是不同的，你比如说像美联储对吧？美联储美联储所选定的货币供给的这样一个统计指标呢，也称为货币总量。它主要呢，分m0和m1。那么m1呃就是m1和m2啊m1的话，指的就是通过加上旅行者支票，加上回去存款，加上其他支票存款。而m2的话就是m1，加上小额定金存款，加上储蓄存款啊，与货币市场存款账户还有货币市场共同基金份额，

所以这里面m1和m2之间是包含与被包含的关系。那所以如果我们画一个图，这个是m2的话，那么这个呢？就是m1，所以m1属于m2啊m1属于m2，当然这是美联储啊，那咱们重点关注一下我国的，因为毕竟咱们考研考的是咱们国家的，对吧？啊，虽然会用到美国的一些东西，但绝大部分情况下都是以我国教材为主，那么中国的货币总量这一块呢？分m0到m3啊，

不同的层次。m0指的就是流通中的现金，也就是通货。m1的话是m0，加上企业活期存款，加上机关单位团体存款，加上农业存款，加上个人所持有的银行卡存款，换句话说m1指的就是那些。我们可以通过刷卡来支付的，这样一个存款啊m一一般是这这个那么m2的话就是m1加上城乡居民储蓄存款，加上企业定期存款。加外币存款，加上信托类的存款m3是m2，加上金融债券，

加上商业票据，加上大额扣押定金存单。那么，这是关于中国的啊，这样一个货币总量的构成，从m0到m3啊，那这里面要注意的就是关于存款这一块啊。呃，这个。活期存款这一块对吧？企业的活期。啊，企业的活期，这属于m1企业的定期属于m2啊，企业的定期属于m2，

那么关于储蓄存款这一块储蓄存款都属于m。二啊，所有的储蓄存款啊，只要是个人的储蓄存款都属于m2，但是个人所有的信用卡存款。这个属于m1啊，这是关于中国的货币层次的一个划分问题。好，接下来呢，咱们再来看这一章所对应的关键术语，那么这一章与前两章相比，它的关键术语的数量明显减少，原因就是因为我们这一章，它并不会像前两章那样。啊，

直接涉及到整个的一个金融体系啊去介绍，而我们这章完全是围绕货币来展开的，所以说从这个关键术语的描述来说，绝大部分与货币相关的内容。在正课里边，已经包含了就是我们前面在讲考点的时候，已经涉及到了，所以说呢，这一块需要补充的主要有这么几个点。第一个呢，就是关于商品货币啊，商品货币，那我们在教材里边这个商品货币指的是啥呢？就是用商品来作为货币的，那么这样一个货币，

那有哪些是以商品来作为货币的呢？主要指的就是贵金属啊，贵金属，所以它主要是由贵金属和其他价值比较高的，这样一个商品。所共同构成的这样一个货币，哎，那么这就叫商品货币啊，这就叫商品货币，那么商品货币呢？它是货币的一种形式，对吧？咱们说了货币实际上从最开始的实物形式。然后转成商品形式，然后再变成什么呢啊？

纸币形式啊等等，那么这里边的话，商品形式，它实际上是我们啊货币发展的第二个阶段了，因为第一个阶段是用实物以物易物。啊，那么到了商品货币，我们才真正有了这样一个货币啊，那么商品货币呢？它是从各种实物演变过来的，那么最后又体现为黄金。对吧，最最后就体现为黄金，那么商品货币呢？它的供给是由该商品的生产成本所决定的，

换句话说，我们在供给这个商品的时候。并不是说我们想供给多少黄金就有多少黄金的，对吧？关键在于你这些黄金哎，我们的生产成本因为黄金的量是有限的，对吧？所以说并不是说我们想供给多少就能供给多少的。那么，早期我们的信用货币与金币之间是保持固定的兑换比例的，所以说在早期我们在发行这个银行券的时候，那么实际上他们是可以去兑换黄金的。啊，或者说它是以黄金来作为准备发行的纸币，这都这都是有的是吧？

这是在刚开始的时候啊，那么它的供给呢？也是也也属于什么呢？也属于商品货币，也就是说。虽然一定呃一部分纸币，包括银行券，看上去好像和黄金没有关系，但实际上呢，它是以黄金作为准备来发行的，这样一个货币。所以呢，它也属于商品货币啊，因为他们在进行发行的时候，要考虑到黄金的生产成本。

那么，这些货币的供给与他们的需求之间并没有直接关系，也就是说，并不是说大家需要黄金了，我就增加供给，并不是这样的。因为大家需要并不见得我们就有呀。是不是所以说它们的供给和需求其实并没有直接的关系，那所以呢，货币供给曲线是一条与利率变动没有关系的垂直线，所以它和利率无关。不管利率高还是利率低，我们的货币供给就是那么多。所以商品货币它是一种外生变量，哎，

它是一种外生的货币，它不由啊央行所决定，哎，这是关于商品货币。那么第二个呢？叫不兑现纸币啊，所谓不兑现纸币呢，是指被政府宣布为法定偿还货币的这样一个纸币，也就是说。政府直接公开宣布了我们这样一个纸币，唉，它就是法定的，唉，它是法律规定，我们所有的交易就是用这个纸币来完成的。

啊，而且呢，不能够转化为铸币和金属货币，也就是说，我们所发行的这个纸币，一方面国家宣布了。它就是用来交易商品的一个价值符号，另外一方面就是它不需要去交换呃，这个贵金属。啊，那么它是支付制度发展以纸币作为交易媒介时的主要货币形式，就是我们发展到纸币作为交易媒介时，前期它是商属于商品货币，因为它已黄金准备。为前提，

但是到后期呢，随着货币量啊逐渐受限呢，哎，大家就抛弃了这个黄金啊，所以呢啊，就开始发行不兑现纸币的这样一个。纸币啊，那么它在现实经济中主要表现为信用货币对吧？哎，主要由现金还有银行存款所构成，那么这个现金呢？就表现为中央银行。对我们持有者的一种负债。啊，中央银行对持有者的负债，

那么银行存款呢？表现为存款货币，银行对存款人的负债，因为你看银行存款是我们在银行存钱，那所以说呢？啊，银行对我们有负债。而中央银行呢，在印钞票的时候印刷这个钞票呢，它实际上是对持有人的这样一个负债啊，那么这些呢货币啊，体现出的就是我们的信用关系。啊，体现到的信用关系，所以说我们金融学研究的就是很多研究的信用问题啊，

那么它与金融货币呢，有很大的区别，在不兑现纸币制度下，国家对于信用货币的管理呢？哎，我们呃是是是保证经济发展的一个必要条件，换句话说就是我们要想让啊，当下的经济能够平稳运行发展，那么国家要对信用货币进行一个调控。因此，大多数国家都是中央银行啊，来管理信用货币呃发行流通的，运用货币政策来调控信用货币。所以每一个货币当局一般指的就是中央银行啊，那么他们呢，

会有权利啊，通过货币政策呢，来调节货币供给量啊，从而呢，使得我们整个。社会总供求的一个均衡啊，那么这是不兑现纸币，那么第三个呢？就是货币总量哎，所谓货币总量呢？指的就是截止到一定时间节点。由政府和存款机构以外的其他的经济主体所持有的这个货币，所以说我们这个货币强调的一定不是政府所持有的，也不是存款机构所持有的，因为如果是政府持有的。

那么这个货币呢？它并不用来交易，对吧？或者说金融机构所持有的话，我们也不认为它是市场所持有啊，在货币总量方面呢？大部分经济学家认为货币应该。唉，包括那些在商品交易中以及债务支付中作为交易媒介和支付手段而被普遍接受的东西，也就是说。作为货币，它一定是能够被我们广泛接受的商品啊，那么什么时候能被广泛接受呢？不管是商品交易还是债务的清偿，它都能够被广泛接受。

那么，这样一个货币，我们就把它称之为哎货币，那么他们把货币定义为流通中的现金和支票存款，这就是狭义的m1。而有些经济学家认为，那么金融机构的储蓄存款，包括其他的一些短期的金融资产。那么，也可以用来交易，比如说你像我们的信用卡存款呀，对吧？哎，包括我们的这些呃，这个定期存款呀，

等等，那么我们也可以在一定条件下把它转化成购买力，对吧？所以说呢，唉，他们这些资产呢，也是潜在的购买力，很容易变成现金，所以呢，我们主张以流动性为标准，对我们的货币呢，进行一个划分。啊，分成了m0m1m2m3啊等等不同的化费货币层次，那m0呢流动性是最强的m1，

其次m2再次。所以说呢，通过这个货币乘数的划分，我们就知道了不同的资产，它都可以在一定条件下换成货币，从而发挥着我们的货币职能。啊，那么这种观点呢？已经形成了大部分西方国家已经被大部分西方国家所接受啊，各国的中央银行在划分货币层次的时候呢，一般都是采用多层次的，这样一个口径。来公布的比如说你像咱们国家中国人民银行在划分货币层次的时候呢，就是m0m1和m2，包括m3啊，

所以呢，有不同层次的货币划分。啊，那么以上呢啊，就是关于我们第三章什么是货币这一块的内容比较核心的就是货币制度啊，货币体系的演进还有呃，这样一个货币职能啊，希望呢大家能够重点关注以上核心观点。

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