10.逄锦聚-第六章信用制度与虚拟资本01

罗泽兵 · 发表于 2024-4-10 16:12:41

好同学们，大家好，我们今天呢，继续学习政治经济学，咱们的前面章节呢，学习了啊，这个资本的周转和循环啊，然后呢，我们又学习了什么单个资本啊的总和社会资本。啊，再循环的条件啊，包括简单再生产，还有这个扩大再生产，然后我们这一节呢，就讲另外一种资本啊，

虚拟资本那么虚拟资本呢，我们就要谈到这个信用制度，因为它是伴随着。啊，信用制度的产生之后呢啊，而且不断完善呢啊，这个虚拟资本呢，作为我们资本的一个重要的成分啊，然后呢，运作起来啊，对我们的经济呢，产生了非常重大的影响。那么咱们这章呢，主要包括啊三部分内容，首先呢啊，

什么叫信用啊，正因为有了信用的产生呢啊，才在这个基础之上啊，产生了这个虚拟资本。啊，第二节呢啊，信用制度包括哪一些第三节呢？虚拟资本和虚拟经济啊，所以第三节里面呢，我们就重点围绕这个。虚拟资本啊，虚拟经济还有实体经济和虚拟经济的关系啊，怎么样能够啊掌握一个合合理的度呢？能够一起来促进经济的发展。啊，

所以这是咱们这一章的啊，主要内容首先我们来看一下啊，虚拟资本呢，它是在啊信用制度的发展中产生和发展的啊，对于现代经济呢，具有非常重要的作用。啊，所以呢，我们这一章在前面的啊，基础之上呢啊，来对这个信用制度和虚拟资资本呢，来进行学习啊。那我们先来看一下啊，我们说信用的产生呢，它一样是伴随着啊，

商品经济的不断的发展而产生的，首先呢，所谓信用我们经常讲，你这人讲不讲信用对吧？那么，这个信用在我们经济学上来讲呢？它是啊，定期的以偿还为条件的啊，单方面的什么呀，价值转移运动啊，首先这个我们讲是以偿还为条件的。啊，我们比方说奢购什么呀啊，商品啊，在商品生产者之间啊，

我提前给你商品，然后约定好呢，在若干啊，在某个时期呢。给予货币，那给予货币呢？当然这个是要给什么的呀？给报酬的以偿还为条件啊，有利息的，否则啊，我何必要跟你什么啊延缓支付呢，对吧？啊，这是以偿还为条件的单方面的价值转移运动。所谓单方面的价值转运动呢，

就和我们讲这个商品和货币呢啊，产生呢，我们就可以对应来看，因为我们说呢，商品的交换，假如说是物物交换的话呢啊，我拿羊换你的斧子，同时完成。的而货币呢？我把羊卖出去啊，你把货币给我啊，是双方面的什么呀？价值转让，而这个信用呢？它所伴随的这种活动呢？

指的是？我先给你商品，然后呢？哎，你过段时间呢？给我什么呀？货币啊？那你就说什么呀？单方面的啊？价值转让运动。啊，这大家大家了解一下什么叫信用啊，那么我们说呢？信用的产生呢，是伴随着商品经济的产生和发展而不断的，

怎么样出现的啊？因为随着商品经济的发展呢？在这个交易中呢，会出现一些一些问题，什么问题啊，比方说啊，在空间上啊，在时间上的不一致，比方我没有钱，我向你借钱，这是我们讲是。啊，货币的这种短缺，或者说呢啊，我想要买东西，

但暂时我手头怎么样？有一些资金呢，可能在什么某个环节啊，在某个环节去。啊，已经把那个压在那个地方了，所以呢啊，你先把商品给我，我在若干时间之后呢，把货币给你。啊，由于这个空间上时间上的一些什么呀，不一致啊，所以呢，要求啊，

这个信用啊，给予信用，然后在若干时间之后呢啊，给予支付啊，这也是伴随着。商品经济的不断产生和发展，而啊，不断出现的当然随着之后这个啊，需求呢啊，信用制度不断的完善和发展啊，这个信用发展的就越来越怎么样啊，越来越普遍，而虚拟经济啊，就开始。怎么样啊？

成为我们当前这个经济的一个重要的一个成分，而且影响是越来越大的啊，是我们说呢，信用啊，是伴随着商品经济的产生和发展呢，不断的出现啊，发展的。那么，按照这个时间不同，按照主体不同呢啊，我们还有出现的时间的不同呢，信用的形式呢，大概可以分为啊，商业信用，银行信用，

国家信用，企业信用。和这个消费信用啊，大家其实顾名思义呢，应该有一定的啊了，有一定的了解，通过这个啊，这个名名称哈。呃，那么接下来我们来分别来看一下啊，这些信用呢啊，到底都是什么样内容？首先啊，商业信用啊，所谓商业信用呢，

它这个是我们前面先结合信用的概念和是以什么呀佘账方式啊，出售商品或者提供劳务。啊，当然，这是服务对吧啊，然后呢呃，买卖双方之间呢，相互提供的信用啊，当然，这是最早出现的，因为刚开始就有交换嘛，交换呢，必然是办等什么呀，商品或者劳务的这种交换。啊，

那么是啊，在约定好在若干时间之后啊，给予什么呀啊，给予货币啊，这种形式嗯，这是我们所谓的商业信用，那么商业信用呢，它的特点呢？首先它是什么呀？商品生产者之间啊，以这个商品形态提供的信用，当然或者是劳务啊，这种形态提供的信用贷出的资本呢？是什么呀？是待实现的商品资本啊，

你先把东西给我。比方原材料啊，商品啊，然后呢啊，在以后再给以货币啊，所以他们之间呢啊，贷出的资本呢，是一种什么呀啊，我们说是商。商品资本那么可见呢？这个他们之间的我们说交易双方呢？都是什么呀啊？商品的生产者那么商品的生产者呢？就是谁呀啊？职能资本。

也就说呢，它是职能资本家呢，在这个商品买卖中呢，相互提供的信用，所以呢啊，债权人和债务人都是什么呀啊，都是这个职能资本。所谓职能资本呢？咱们前面学过包括什么呀？生产资本还有什么呀？商品资本还有货币资本对吧？都是职能资本第三呢啊，它的发展程度就商业性的发展程度呢？直接依存于啊商品生产和流通的状况，如果呢，

现在市场上一片大好啊，各种繁荣对吧？那么这个时候呢，当然这个商业信用的发展呢，就非常的。发达，因为互相交易的频率也有很高的相反，如果说实体经济出现了一些问题之后呢啊，相关的信用呢，也会怎么样，也会收缩啊，所以呢。它的发达程度呢？直接的啊，受制于这个商品的生产和流通的状况啊，

这是我们讲最早出现的啊，商业信用。啊，那么商业信用呢？我给予你啊，商品那么什么时候给予我什么呀？货币中间总有有一个什么呀，有一个凭证对吧？那么这个凭证就是什么？就是商业票据。啊，商业票据呢？是商业信用的工具，而这个票据呢？又分为两种，

一种叫期票啊，一种叫汇票啊，大家可以根据这个。名称啊，也可以大概领会一下什么意思啊？期票就是啊，什么时期是吧？约定好在某个时期啊，给你什么呀？给你给给予你什么呀？我所欠的货币啊，就是说。所谓期票呢，是债务人啊，你向我支付了，

就我收购了你的商品，这个人债务人向债权人开出的。承诺在一定时期啊，就将来啊，你可以期望这笔款子到到手是吧啊，承诺在一定时期支付款项的凭证。而汇票你汇兑承兑的意思，那这个汇票呢？就是债权人啊，我我是什么呀？向你收购商品的这个人向债务人开出的啊，发出的命令。要求这个债务人呢？向第三者啊，第三方或者拿这个票的人呢？

支付啊，一定啊，款项的凭证见票给钱，那当然呢，这个要谁呀？要签字谁签字呀？啊，债务人要签名盖章，承认以后才能生效，这叫承兑啊，所以我们叫汇票啊，两种两种什么呀工具啊，商业票据呢？它可以在一定范围内啊，流通啊，

比方说啊，可以之间呢，在一定范围内，比方我借你的，他借他要借另外一个人的，那我可以把票据呢，可以怎么样啊，给给予他。然后呢？让他怎么样去去支付或者获得这个款项哈，它是我们讲是可以什么呀啊，在一定范围内流通的，这是第一种，我们讲商业信用。呃，

那么随着这个啊，商品经济的发展呢？当然，银行的作用越来越啊重要，因为我们说是货币出现之后，银行当然呢，它的作用也是越来越大的。包括咱们后来不断的出现啊，在特别是资本主义社会，不断出现各种危机啊，在呃一九啊一九二二九年到三三年的时候呢，之前都是什么呀啊，经济危机。而之后呢，逐渐表现为金融危机，

这也从另外一个啊层面反映出来，银行的作用，金融的作用啊，越来越什么呀，重要了，那么同样呢啊。银行信用呢，也是随着啊，商品经济的发展呢，不断的出现，而且对整个国家社会呢，起到非常重要的作用。那么，所谓银行信用呢？当然就是银行提供的，

对吧？以这个存款啊，贷款等形式提供的啊，以货币形式为主的信用。那么，银行信用呢？当然，它相对前面讲那个商业信用来讲呢？就有一些不同哈。首先呢，这个里面的银行是作为什么呀？中介对吧？就银行作为这个啊？中介使这个货币资本所有者通过通过银行和职能资本之间发生的信用关系，显然呢，

就说啊，存放款。啊，比方说货币资本的所有者呢？把钱放在银行里对吧？获得利息，然后呢？银行呢？又把这个钱呢放贷给啊？这个职能资本，然后呢？获得什么呀？当然要给什么呀？这个我们讲这个啊，贷款利息银行的一部分收益呢，

主要来自来自于什么呀？这个放贷款之间的利率差，当然还有其他的一些业务的收入。啊，或者支出啊，大致来讲这样一个内容，那么我们知道它是什么呀？通过什么这个啊？中间是货币资本对吧？就是银行银行给。呃，作为中介来讲呢，他所啊放啊放贷啊，存款这个款呢就是什么呀？货币资本啊，

那么如果说。企业啊，从银行来取得贷款的话呢，我们知道属于什么呀啊，间接融资啊，我们前面介绍过所谓直接融资呢，就是企业自己发行股票或者债券啊，叫直接融资。啊，第三个呢？相对前面商业银商业信用来讲呢？啊，银行信用呢？就更加的什么呀？更加的便捷，

为什么呢？首先呢啊，扩大了信用的规模啊，它可以把。社会上啊，很多闲散的资金呢，集聚到银行来，所以它可以使用的资金的规模呢，当然就大于商业信用之间啊，这我们职能职能资本家之间的这种借贷。啊，规模当然是更大，而且范围呢，也更加广泛啊，它可以啊，

让所有的啊，只要有需要的，达到信用级别以上的这个企业呢。都可以向他来借款啊，而不是像这个啊，前面讲商业信用一般都是什么之间呢？经常有一些商业往来的人之间啊，有一些什么呀，相互的商业信用。所以呢，它就突破了啊，这个商业信用的什么呀啊，局限性啊，对这个更大程度上促进了什么呀，这个商业啊，

商品经济的发展。这是我们讲银行信用。那么第三个呢？我们说国家信用和企业信用啊，所以所谓国家信用呢，当然是国家啊，借助于举债，因为本来是信用嘛，对吧？你相信他，然后你从而把钱怎么样哎借给他？使用呃，总实质上来讲是这样的，所以呢，国家性就是国家举举在啊，

向社会公众来筹集资金的。一种信用形式啊，基本形式是国债啊，大家都知道呢，国债呢，其实很多人是很愿意买的，因为什么呢？因为国家作为一个什么呀，这个举债者呢，他的只要国家。存在不破产，那你这个都是安全的啊，所以一般投资者或者是老百姓呢，是非常喜欢去购买国债的，毕竟呢，

相对于一般的商业银行的贷款的利率比较高一点。而而且风险呢，相对是小的多的啊，当然我们说一般银行呢，这个存款啊，这个风险也比较少啊，比也比较低啊，不像你其他的理财产品。啊，那么我们说呢啊，当然这也是一种啊，我们说比较什么呀，风险比较小的一种啊，一种这个呃信用。呃，

那么我们说呢？这个国债呢？主要通过什么呀？公债和国库券的形式来实现，那么公债呢？主要是一种什么呀？长期的债款啊？债债券。呃，政府发行的一种长期债券啊，这个资金呢？主要用来啊弥补这个什么呀？财政赤字啊，财政支出财政。啊，

支出啊，怎么样大于财政收入啊，形成财政赤字和其他的非生产性开支？而国库券呢，是一种短期的债券啊，发行国库券呢，主要就解决什么呀，短期的啊，急需的国库开支啊，这是我们讲的国家信用。而企业信用呢，就是企业呢，自己发行债券，当然呢，它相对前面讲的银行的信用就属于什么呀啊，

直接融资。啊，我们在前面也提过啊，如果银行是发行股吧，企业是发行股票的话，那属于什么呀？权益融资，而如果企业是发行债券的话呢？就属于什么呀？啊，属于这个什么那个另外一种叫什么呢？债务融资啊，咱们前面讲过哈，给大家介绍过。导致企业的信用，

那么第四种呢？消费信用啊，消费信用呢，就是工商企业银行或者其他信用机构啊，针对啊，消费者提供的信用。主要形式有什么呀？佘账啊，这个有刷信用卡对吧啊？刷信用卡支付若干时期呢？归还啊佘账第二种分期付款。啊，分期付款，大家都非常熟悉啊，特别是啊，

工作以后成家以后呢啊，这个中国人呢啊，怎么样都我们都要买房子是吧，我们习惯性的是啊，成家立业啊，买房子。呃，那特别在这个一线城市啊，那个房价是如此之高啊，你要是拿现金啊，这个当然是很少人能够实现的，说要怎么样分期付款？呃，第三种是发放消费信贷啊，就说比方说呃什么像针对啊，

针对企业的呀啊，针对工商企业的呀，或针对消费者的啊，这种消费信贷。啊，那么当然，我们会发现呢，这个佘账和分期付款呢，都属于什么呀啊？商业信用的范畴，而发放消费信贷呢，属于什么呀？银行信用的啊范畴。那么，在这些啊信用体系中间，

就这些信用构成体系中间呢啊商业信用和银行信用是最基本的。信用形式啊，我们知道商业信用最早产生的，对吧啊？它是其他的后面的信用的基础，而银行系统呢啊，现在银行信用呢？在啊，我们这个当今的这个经济中啊，在信用体系中呢啊，具具什么呀，具主导地位啊，这也是啊，很明显的一个趋势啊。好，

这是我们大家了解一下这个信用啊，我们讲信用体系中的啊，几个内容和几个组成部分。呃，那么信用呢？它的作用我们讲，我们同样从这个积极和消极两方面来去理解呃，因为它产生啊，它是当然是有原因的，对吧呃，存在即合理，为什么产生呢？啊，因为它可以啊，让一般的老百姓呢，

增加投资的机会啊，我可以把我的闲散资金呢，怎么样？我去啊，存起来，或者我去买股票啊，这样的话呢？增加啊，个人的这个什么呀啊，财富增加财富的机会，增加投资机会，那么对于企业来讲呢，当然可以啊。增增多这个什么呀啊，增多这个啊，

筹资的渠道啊，让他怎么样能够迅速的获得所需要的资金啊，扩大规模啊，提高生产力呀。啊，这当然对它的发展是非常有益的啊呃，第三个我们讲可以加快商品流通啊，节约流通费用，因为用用到啊通。凭借这个信用的方式呢啊，从这个货币来讲呢，它需要流通量也减少，中间互相抵消啊，当然会节约一些费用啊，加速啊商品的流转。

啊，给居民提供这个啊，新的投资渠道和前面这个企业和这个什么老百姓来讲呢啊，都是有有意义的啊，都是有用的。啊，那么居民呢？你可以拿钱呢去投资啊，当然对你啊，增加你的什么呀收入啊，形成合理的消费结构呢，也是非常有帮助的。呃，信用呢啊，这个现在到现在都已经非常清楚啊，

它是这个啊，经济主体企业哈，提高经济活动质量和效益与工具，因为你要筹资的话，你必然要怎么样？通过各种方式，而且是有是有利息的，那你要想去，因为我们说企业它呃，最根本的是追逐利润，那你要是通过贷款来获得的话呢，你就要衡量一下你这个什么呀，你的机会成本。成本呐，你要提高你的贷款的什么呀效率啊，

这当然会促使这个企业去怎么样啊，去改善经营管理啊，这也是啊，非常重要的一个什么呀，对它一个促进作用。呃，那么第第六个呢？也会啊，有效的调节国民经济的运行好，这是我们讲信用的积极作用，那么凡事有利有弊啊，那么信用呢？它也有一些消极的作用，比方说它会啊，制造虚假繁荣，

哎，给这个生产者一个错误的信息，然后盲目的扩大生产。啊，那么生产多，但是实际上消费并没有跟得上之后呢啊，自然会产生什么呀啊，生产过剩的危机呃，我们讲这个。信用呢，本来就是市场经济的一个什么呀，发展的一个产物，那么市场经济呢？呃，它具有什么呀啊自发性？

还记得吗？盲目性还有什么呀？滞后性那么所有这一些，再加上信用的作用呢，就有可能啊，更大程度上会。触发这种什么呀啊，生产过剩的危机，第二个呢，它会引发啊货币的信用危机啊，当这个债务得不到偿还的时候呢啊，中间呢？信用呢，就会急速的啊，缩减那么很多贷款难以收回啊，

这就会产生很多问题啊，货币的流通啊。信用的混乱呢，难道后面会带来很多一系列什么呀啊？很难处理，甚至是对经济呢？对国家的呃安全都产生很大的这个问题哈，这个大家可以通过。啊，历年来的历次的什么呀？这个金融危机的啊，这个影响啊，我们都可以了解到啊，这也是会带来非常大的问题啊，第三个呢？

信用呢，当然会刺激投机啊，什么叫投机啊啊，就是短期内啊，想去获得什么呀，高收益的一些啊，这个短期的投资的行为，那投机呢，它的目的呢，并不是想促进经济发展，而是怎么样？啊，利用着什么呀？一些利差来短时间内啊，获得什么呀啊？

强的一票收入，那这个呢？自然会啊，引起啊这个什么呀？会对这个经济秩序呢，带来一些冲击啊，当这个投机呢啊，在这个大大量的呃，比方我们讲很多时候这个啊，比方东南亚金融危机啊啊，这个典型的就是索罗斯的什么呀，这个国际油。资呢冲击这个市场，而且呢，大幅大量的啊，

资金呢进出呃，那如果这个国家经济本身就比较脆弱的话呢，带来很多负面的影响啊，大家可以去了解一下相关的。啊，一些内容，所以呢，当然会怎么样啊？它这种出现啊，它的活动呢，会引起啊经济秩序的混乱。啊，这是我们讲信用的什么呀啊，两个方面它的作用的两个方面。呃，

那么我们这一节的这个相关题目呢？呃，还是没有太多啊啊，这个央财一七年曾经出过名词解释啊，商业信用，所以这个知识呢？大家也是啊，根据这情况，适当掌握一下。好，这我们了解一下信用的产生和一些啊，基本的一些内容和它的功能呃，那么信用产生之后呢啊，当然呢，我们说呢，

会不断的发展和完善啊，然后呢？从信用制度上呢，进行什么呀啊，进行建构，然后完善之后呢，在此基础上来不断的啊，对经济呢，产生了很多的影响，所以咱们这一节呢，了解一下这个信用制度。那么，讲到信用制度呢？我们就要必须提到什么呀？银行因为前面讲了银行信用呢？

是什么呀？在整个国家啊，在这个银行的在这个运啊，信用的。体系中呢，它是占主导地位的呃，它在刚开始呢，并没有那么重要，刚开始的时候作为什么呀，中介那么随着它的不断的发展壮大呢。开始成为什么呀？万能的垄断者，然后呢？呃，咱们在后面的章节，

我们会学到什么呀？金融资本呐，金融寡头啊。啊，那么这些内容呢？虽然说是资本主义啊，专专属的，但是呢，其实呢，为什么放在这里来讲一部分呢？它其实只要是现代市场经济呢？都会有一些啊，相关的相通的问题哈，比方说银行资本的发展壮大，然后呢，

对整个国家的影响的啊，这个什么呀啊，增大啊，然后引起后面的一系列的一些一些啊，这个。问题哈，咱们都啊，这个是相通的啊，所以呢，有必要在这里呢，给大家一块介绍一下这个信用制度啊，我们还回到了银行哈。什么叫银行呢？银行是经营货币资本业务的啊，企业就专门从事啊货币经营的。

企业那么银行的前身呢？其实是啊，借贷资本啊，借贷资本。咱们在前面讲过三种职能资，职能资本啊，生产资本呐，还有什么货币资本呐，商品资本呐，那这些职能资本呢它？他都有一个啊，有一个情况，什么情况啊？比方说他有个时间呢，可能还没有去什么呀，

没有去呃生产或者说呢，赚完钱之后还在找投资机会。啊，包括我们一般社会上一般人员呢，你挣了钱之后你也不全部花光，那这个时候呢，就会有一个什么呀，有一些资本啊，是怎么样没有去运转的？那么，为了让它这个资本运转起来之后呢啊，就产生了一种需要怎么样啊？需要把这钱呢？哎，去怎么投资同时呢啊？

另外一方呢？会对有这个资本有需要？所以就产生了什么呀啊，有一个有一个虚，有一个求就产生了什么借贷资本，而你把钱呢，这些特别我们讲职能资本家呢，把这个资本借出去的目的是获得什么呀？利息啊，那么在随着不断的发展呢，借贷资本呢，就不断的发展成为什么呀啊，银行啊，但是它是专门从事货币资本业务的，而不像前面。

只是说呢，他在这个钱有多余的时候呢，拿出多余的钱呢来做一个什么呀啊，做一个借贷来获获得利息啊，这这个基础之上产生的银行。就银行和前面讲的生产资本呐啊，还有什么呀货币资本呐，它都是什么呀啊，它都是投资于不同领域的资本，所以呢，它的目标呢，也要诉求什么呀啊，平均利润啊，是这样的一种。呃，

存在哈，我们讲银行资本嘛。那么，银行资本呢？是在商业信用和货币经营业发展的基础上产生的，为什么这么讲呢？因为我们前面说了啊，商业信用是啊，伴随着商品经济的产生发展呢。不断产生的啊，那么随着这个啊，商业信用的不断发展之后呢，逐渐就出现了什么需要呢啊，这个汇票啊，咱们前面讲的工具啊，

汇票呢？开始啊呃，变成了一种货币的形式，那么这个时候呢，你要想变成货币的形式呢，当然要求助于什么呀，银行这种什么呀，信用机构。啊，所以到了这个一定程度之后呢？汇票呢？就要被什么呀？银行券啊？银行券来替代，这是从这个它自身的发展来讲，

第二个呢？银行的产生呢？也克服了啊，商业银行的局限性，我们在第一节讲过了啊，它这个从这个什么呀，规模上范围上呢都是啊，对这个。商业性的一个什么一个拓展啊，所以这基础之上呢啊，它就开始产生了什么呀，对银行的产生呢，提供了基础，那么第二个呢，银行产生呢，

也是以货币经营业的发展呢。紧密相关的，因为呢，这个啊，商业信用不断发展之后呢啊，很多的啊，商品的生产者呢，他需要一些相关的和货币相关的一些业务。那这些业务呢？刚开始可能是零零散散的，但是后来呢，逐渐就需要一个什么呀，一个啊，一个什么呀，一个。

呃，一个事物出现，或者说一个这个专门的啊，这个职职业出现呢，帮他来打理这些业务，那么这个这个人就什么呀，这或这个这个这个业务的啊，这个。呃，出现呢，就是通过什么呀？银行的出现来解决了啊，那么当这个银行呢啊，它是以这个啊货币资本的实际贷出者。和介入者之间的中介啊，

出现的时候呢啊，这个货币的经营呢，就逐渐发展为了啊，银行业啊，这样说可能比较抽象啊，给大家先看一下。啊，后面我们看一下这银行的这个业务啊，我们就可以知道了。好，我们说呢啊，我们把它跳到后面来看哈，银行业务呢，主要就负债业务，资产业务啊，

这个中间业务就是我们前面讲的货币的经营，为什么这样说呢？所谓中间业务呢，就是商业银行呢，代理客户啊，这里面主要指的就是什么呀，这个商品的生产者企业办理什么呀，办理收款付款。和其他委托的事项而收取手续费的业务，那么这业务呢就其实就是什么呀？就是货币经营业务就银行，后来呢逐渐呢就成为这个啊货币啊。专门来经营这个货币什么呀啊，货币业务啊，所以呢啊，

它就逐渐啊应啊应运而生哈就是啊。遵从这个商业啊，遵从一些生产者的需要而诞生的啊，这个银行那么银行我们说呢，银行业务呢，刚才前面大家看一下包括什么呀，存款放款。这个显然属于啊，我们说属于什么呀？借贷的中介啊，汇兑呢，就是我们刚才讲的中间业务啊，就是货币的什么呀，经营对吧啊，属于支付中介啊，

属于银行呢。啊，基本上来讲呢，就从这两方面来发挥作用啊，所以呢，至此呢，就从什么呀啊，这个商业啊，我们说这个逐渐出现什么呀，银行的。啊，对银行的需要啊。好就说我们啊，伴随前我们看完这个什么图表之后，我们就知道了，

说这银行呢，它实际上就是什么呀啊，就是啊，伴随着这个。呃，商业信用的发展和对这个货币经营业务的不断的啊，需要呢而产生的啊，逐渐发展为什么呀啊银行业？呃，那么我们说呢啊，为什么说银行呢？它现在的作用呢？逐渐的增大呢？因为刚开始呢，它主要是个中介啊，

前面看这中介对吧？信用中介。还有支付中介，那么随着市场经济的发展呢？银行呢？也开始出现了垄断啊，它像我们说工业企业垄断一样，银行也开始垄断。那么垄断呢？当然，它就意味着它在这个什么呀，在金融方面啊，在金融市场上的什么呀，这控制力越来越强，到那时候呢啊，

甚至被称为什么万能的垄断这呢？加强。这主要表现在什么方面呢啊？他可以通过自己对这些啊工商业企业的放款呢来去了解它的经营啊，市场的经营业务啊，从而呢，对它的生产经营呢，进行什么呀？啊，更多的参与，当然目标呢，是让他怎么样啊？不要出现这个啊，呆坏账对吧啊，开始日益的支配企业的生产经营活动。

第二个呢啊，银行呢呃，我们前面讲业务范围扩大是吧？从什么呀啊？从这个。最早期的信用中介呢，就我们讲的什么呀？这个呃两个啊，我们说货币的所有者间所有所有者之间中介呢，逐渐发展什么呀？支付中介。啊，作用的这个什么呀？业务的扩大和对他们贷款的增加呢？就使得啊，

这银行和工商业企业之间呢？它的命运啊，更加息息相关了。那么也会加速这个垄断组织的形成，比方他们之间呢，互相怎么样互相渗透啊？我银行去购买工商业企业的股票啊，工商业和什么呀，和银行之间呢，也是互相的什么呀？啊，在业务上啊，在这个什么呀，资金上啊，进行个融合啊，

就加速了垄断组织的形成，所谓垄断呢，当然就指的控制力，对吧，控制力呢，和竞争来讲啊，肯定是控制力越来越强的。第三个呢，银行呢，它在追求啊，经营规模经啊，在这个追求规模经济的同时，什么叫规模经济呢？就是当这个一定的企业规模扩大之后呢？它在各方面，

比方成本下降，质量上升啊，效率提高啊，这就所谓的什么呀，规模经济啊，举个例子，比方我们经常有同学。啊到把衣服呢啊，攒到周末来一块儿来洗哈，那么我想呢，可能是什么规模经济，因为嗯，你把这么多衣服呢，攒在周末来洗的话呢，你时间。

啊，总体上啊，平均在每件衣服的时间啊，你用的肥皂啊，你的水啊，可能是比较节约的，对吧啊，这其实也是规模经济的一个运用啊，那么它同样呢？啊，在银行这个啊方面，它会通过什么呀扩大规模来去实现啊，这道理是一样的。那么一方面呢，扩大规模，

我们讲比方说和什么呀啊，和这个不断的吞并啊，一些小的对吧，不断的发展自己的什么规模，同时呢，也不断的扩大自己的经营内容和范围啊，致力于什么呀？范围经济啊，什么叫范围经济啊？一方面它有一个传统的啊，货币的什么呀啊，存啊，存放啊，存款贷款业务。同时呢，

不断涉猎其他相关的比方，保险啊啊，比方其他的证券投资啊啊等等啊，通过这一切的这个这个操作这一运作呢，就使得这个企业呢。越来越受什么呀啊，银行的控制，而银行呢，在整个国家的这种发展过程中呢，它的作用啊，越来越也越来越大了啊，这是我们讲这个啊，银行啊，它的这种发展啊，也使它变得这个。

啊，越来越强大好这是啊，这个也是随着这个经济发展不断出现的啊，那么银按照银行的这种经济功能呢，可以把把银行呢分为几种类型？啊，商业银行啊，中间啊，中央银行政策性银行以及啊非银行金融机构。啊，所谓商业银行呢？当然，它主要是独立的，对吧？然后呢？

它办理工商业企业啊？工商企业存存款啊？这个什么呀？啊，贷款为主要业务的银行，那么当然主要是以这个工商啊，业务者呢，发生联系啊，吸收这个。存款办理贴现汇兑业务啊，它发行这个信用流通工具，这属于商业银行，而政策性银行它的它的主要目的呢是根据政策的。啊，根据政府的决策和意向啊，

专门从事政策性的金融业务啊，这个当然主要是目标呢，是服务于什么呀啊，总体的啊，政府总体的一个什么呀？一个政策啊，而投资而有政府投资啊，设立的啊，第三个呢，非银行啊，金融机构呢，主要我们经常啊讲的一些保险公司是吧，这个不啊是指的是。啊，不经营银行的信用征中介，

支付中介和发行啊，信用啊，这这没有银行的一些业务是吧？然后呢？它主要是吸收社会资金。啊，并且呢，运用资金呢，获取利润的金融机构包括什么呢啊，保险公司啊，信用合作社。啊，消费信用机构啊，信托投机构以及证券公司等等，它属于啊非银行金融机构，

而这个中央银行呢，比方咱们中国大家知道是中国人民银行，对吧？它是银行的银行啊，是这个银行体系的中心环节啊，享有发行货币的垄断权。啊，代表国家管理啊，全国银行制定啊，执行国家的金融政策啊，管理全国金融市场，这个金融政策呢，比方说这个利率啊，汇率啊。啊，

当国家经济出现了一些过热或过过冷的时候呢啊，去怎么样通过一些货币的政策来去呃进行宏观调控啊，这是我们讲央行的一些。啊职能啊，我们看主要是包括发行货币呀啊，代理国库存款啊，拨付和结算啊，给商业银行比方说。商业银行可以怎么样？可以到找他贷款，然后呢？保管啊？商业银行的存款准备金什么叫存款准备金呢？我们讲比方银行啊，你不能把所有的钱全部给怎么样？

放出去啊，你要在银行里有一定的什么呀，一定的这种啊，资金啊，来去应付什么呀？客户随时的什么呀啊？取款那么这个就叫什么呀？准备金啊？存款准备金。啊，制定利息率呀啊，调控货币供应量，咱们在前面学过这个货币乘数啊，一般来讲呢，中央银行呢，

发行货币之后呢啊，它会在经过一系列的这种。啊，市场经济的运作呢，会有一个放大哈，会产生更啊倍加的这个什么呀，货币的流通量。啊，所以呢，央行的啊，一个重要作用呢，就怎么样啊，通过这个去啊，调调整这个准备金啊。啊，

等各种的手段呢，去怎么样啊？去调调控货币供应量啊，使我们这个啊，经济的什么呀呃，中间很重要的一个内容了，物价呢，保持一个基本的稳定。啊，还有呢，监督商业银行和其他啊，金融机构等等啊，这是央行的啊，一些职能。呃，

我们看一下咱们中国的这个金融体系哈，大家了解一下啊啊，首先中国啊，中央银行呢，就是中国人民银行啊，这个。大家都很了解是吧？政策银行呢，包括啊三个国家开发银行啊，中国农业啊，发展银行，还有进出口银行。啊，国有商业银行呢，这个我们就更熟了是吧？

工商银行，农业银行啊，中行还有建行，而全国性的啊，商业银行呢，包括交通银行。啊，中信实业，光大华夏啊，中国投资银行，民生银行，还有一些其他内资的商业银行。还有啊，多家外资银行啊，这个是我们说这属于这个银行金融机构，

还有非银行金融机构，就比方前面讲的一个什么呀，保险公司啊，证券公司啊，信托投资公司啊。啊，等等啊，共同构成了我们国家的什么呀啊？这个金融体系啊，这个大家做一个了解。好，那么我们说呢啊，银行资本呢啊，就是啊，这个银行资本所有者啊，

为了经营银行而经营银行的目标呢，目的呢，还是获取利润是吧？所投入的自有资本和啊，通过各种途径集中到银行的货币资本，这叫银行的资本。啊，那么当然，银行资本有两部分了，一部分是什么呀？自有资本啊，然后另外一部分呢，就是银行介入了资本就银行。吸取的存款，那么后面这个呢？

是占到什么呀？大多部分呃，那么银行资本的特点呢啊？首先呢，结合它的产生，我们知道呢。是在啊，货币经营业的基础上产生的第二个呢啊，存在的形式哈，有什么呀，有现金有有价证券。那么这个有价证券呢？和借贷资本不同，因为我们前面讲过了，借贷资本就是什么呀？

就是货币资本啊，各种职能资本家手中什么呀？暂时啊，没有用到的。啊，暂时是属于闲置的，还有我们的一般的老百姓手里面啊，没有消费的这些资本是货币资本啊，而这个银行资本里面有价证券的。啊，是什么呀？是虚拟资本啊，这大家分清楚哈，第三个呢，银行资本的运动呢，

除了以银行信用的形式存在之外呢，还会以买卖有价证券的形式存在。第四个呢啊，银行资本呢，是一个职能资本啊，它与这个产业资本，商业资本并存啊，这我在前面给同学们讲过了，就银行它和这个。呃，前面我们讲到这个什么呀？货币资本呐？商品资本呐啊？这个还有什么什么生产资本都是一样的。他的目标呢，

是获得什么呀？利润，然后呢？资本的资资金的投向不一样而已，所以他也要获得和其他资本呢？大致持平的什么呀啊，平均利润啊，我们讲这个这个大家要理解啊。好，那么银行的业务呢？刚才我们很快去前面给大家看了一眼哈啊，包括三类啊，一个是负债业务，那当然是什么呀？负债就什么呀，

吸取存款对吧？啊，资产业务呢，就是什么呀？放款啊，运用资金的业务啊啊，其中呢，负债呢，是这个形成资金来源的业务啊，是其他业务的基础。主要有存款啊，业务借款业务啊，同业业务啊，构成资产业务呢，就运用资产的业务，

包括什么代代理客户啊，他的客户当然主要指的是工商企业。来办理这个收款，付款和其他委托事项啊，这些业务当然目标呢是获取什么呀？手续费啊，具体来讲呢，包括什么呀？交易业务啊，清算支付支付结算啊，银行卡代理啊，托管担保承诺理财业务，电子银行业务等等啊，这是它的主要的业务范围。呃，

那么总体来讲哈，这个前面给同学们看过啊，它主要就是啊，充当什么呀？借贷中介和什么呀？支付中介啊，那么当然总体来讲啊，是信用中介呃，那么我们说了它是职能资本啊，它也职能资本。它的目标也是追求利润，那么利润到底等于什么呢？我们前面其实在之前给大家大概介绍了一下啊，利润怎么算呢？或利润率怎么算呀？

等于什么呢？啊，等于它所投入的啊，投入的资本作为一个什么呀，预付资本作为分母，那么分子呢，是获得的什么呀？利润那么这个呢？就是说呢，是所谓的我们说的利润率，那我们来看一下银行利润，首先怎么来计算啊？那我都等于什么呀？总体来说哈，最大的一部分是啊，

贷款利息减去存款利息啊加上。其他业务收入啊，减去业务开支，这是我们讲的银行利润的啊，基本的计算方法，那么利润率呢，当然就等于什么呢啊？分子是什么呀银行？利润分母呢，大家想一下是什么呢？是自由资本呢，还是所有资本呢？咱们前面讲过了，银行的资本包括两部分是吧？一个是自由资本，

一个是啊它。吸入的资本啊，主要是什么呢？按照这个利润率的概念呢，就应该是怎么样啊？利润比上它的预付资本，显然这预付资本就是什么呀啊？就是它。自有的资本啊，所以大家搞清楚哈，是自有资本呢啊，所以呢，他既然作为资金来讲，他投向了利润啊，投向了银行，

他的目标目标是获得利润，所以呢，他要获得。和其他资本比方投入什么呀啊，商业呀，投入什么呀啊，生产这些资本啊，大致相通的什么呀啊，大致相等的这个平均利润啊，这样一个。啊，这样一个要求是要满足的啊，好，这是我们讲那个银行资本。呃，

那么讲完银行资本之后呢？我们再了解另外一个什么呀，非常重要的一个啊，我们讲的一个信用形式的一个表现啊，股份公司。啊，股份公司出现呢，当然大家也知道是随着什么呀，信用制度产生呢和完善不断的发展的啊，股份公司呢，它是以入股方式啊，筹集社会资本。而形成的一种企业啊，这种它的资本或者财产的什么呀啊，组织形式那么股份公司呢，

它主要是通过什么呀啊，通过这个筹集社会资金而形成的。所以当然，它是资本其中的一个重要的什么途径和形式啊，那么那我们说呢啊，它产生的基础呢，就是什么呀，信用制度。它凭借信用制度呢，才能够啊，不断的从社会上怎么样筹集资金啊，发展壮大啊，怎么样成立这种这种形式的企业？呃，比方说啊，

我们说信用制度呢啊，是资本积累的啊，助手它凭借的信用制度呢，主要是银行的信，因为我们前面讲过了，银行呢？本身的财大气粗是吧？有很多的货币资本啊，包括当然还包括其他的形式，它可以去怎么样给这个啊给企？企业啊，购买股份，而银行的这种啊，购买行为呢，也会对其他啊，

社会上其他的人呢，给予一个什么呀，给一个示范啊，既然银行都要买。可见这个企业呢，是怎么值得投资的？在这个基础之上呢，也会啊，给给这个营企业呢，获得更多的什么呀？这个啊，股票啊，股票的投资哈，所以就我们讲这个资金来来源。第二个呢啊，

以银行信用为代表的社会信用关系的普遍建立与发展呢，是股份啊，公司呢，直接融资的啊，就直接融资得以确立的基础。呃，也就说呢，股份公司要想去融资的话呢，当然是呃，在这个银行信用啊，建立的基础之上，然后呢，银行信用呢，在全社会呢，也是具有非常重要的作用之后呢。

啊，然后在这个基础之上啊，它才可以更多的去融资啊，这样一。什么叫生息资本呢？就说有一些资本呢？它就是凭这个资本的所有权呢？就可以获得利息，那么这也使得以后啊，虚拟资本的产生呢啊，得以什么呀啊，不断的产生。得以啊，不断的去形成其他的什么呀，这个后续的一些一些经济的行为，

就我们讲这个虚拟经济啊，这当然它是有这个信用制度的啊，产生和发展的。来去不断啊，强化的啊一种效应好，这我们说为什么说信用制度呢？使得股份资本呢啊，股份公司得以形成的一个重要原因。而股份公司呢，按照股东所负责任的啊，不同呢，可以分为这个无限公司有限公司啊，这个无限有限两合公司以及股份有限公司。那么这个公司呢啊，它从这个股东所负的责任来讲呢，

无限公司呢，就是股东呢啊，本来就是两个或两个以上这些股东呢啊，当这个公司出了问题之后呢？啊，他这个债务呢？他对这公司的债务呢？负什么呀？连带无限清偿就有多少债？你要清多少债啊？这样一个是无限责任。而相对来讲，有限责任的这个股东呢，是以出资额为限啊，那我在啊清偿业务，

清偿这个债务的时候呢，以他自己各自出资额为限啊，所谓的有限。公司而两合公司呢，就指的是中间呢，至少有一个股东啊，要负什么呀，无限责任，其他什么呀，是有限责任。啊，而股份有限公司的，他就说这个，我们说是什么发行什么啊，什么很多股票对吧，

然后等额的向社会筹集资金，那么股东呢啊，只是需要以所认缴的股票啊。变额为限，什么意思呢？最多我的股票呢？全部怎么样？血本无归呗是吧？以这个股票面值为限，而公司呢？以这个全部资产为限呢？来清偿债务。啊，所负责任啊，所以我们讲这个是从从这个啊股份啊股东所负的责任不同呢，

把它分成啊这四种啊四种形式。那么，股份公司呢？我们说当然也是啊，伴随着信用经济发展呢，不断出现的啊，对咱们这个啊，当然我们现在社会上也非常普遍，对吧？对这个。整个经济的发展呢，也是起到非常大的作用的一种，什么呀，一种企业的形式呃，那么它是靠什么呢？

靠股票啊，来筹集资金的。所谓股票呢，就是股份公司呢，发给股东的啊，借以证明啊，他所购买的股份的数额，并且凭它可以获得股息的一个凭证啊。就像像你把钱存在银行里一样啊，你在银行存银行之后呢，你有什么呀？有这个啊存。我们说有人没有这个卡呀，或者有存折，对吧？

那么你去购买股份公司的股票的话呢啊，你就有一个股票的凭证啊，拿据此来获得什么呀？啊，这个收益啊，股息收益那么股票呢？它和你在银行存款还是有不同的，它有三个特点啊，不返还性。啊，这个大家应该都比较熟悉啊，就算你没有炒过股，你也了解，就说你买股票呢啊，它是不能返还的，

那怎么办呢啊？我你买的时候呢，花钱买了，那我要发现。啊，时机成熟了，我想赚钱，或者发现不对，我要跑路干嘛呀啊？流通性就用手买票，用脚走路对吧？用脚投票就就走了，我卖给别人。啊，可以流通啊，

那不管是赚钱还是割肉呢，反正它是可以流通的，还是可以一定程度上减少这个风险。但是呢，我们说那股市有风险怎么样啊？投资什么呀？需谨慎啊，你有可能赚很多钱，但也可能呢呃，赔很多钱啊，所以是什么呀？是有风险的啊，那么我们也知道呢啊，一般的投资行为呢，风险和收益是怎么样的？

是相关的，你可以存银行啊。嗯，但是利息很低啊，我们现在银行利息可能就2%点多三点三左右，那你买股票呢，你可能会赚很多，但是你也有要做好什么呀啊，割肉的准备对吧，因为它具有什么呀风险性。那么，股票价格呢啊？我们讲和这个利息率之间呢？有这样的关系，它是什么呀？

反方向的关系，股票价格等于。预期的股息收入啊，比上利息率啊，这样来计算啊，这个我们就不再去讲了哈啊，大概了解一下就可以了。就这样来算，就股票的啊，这个面额乘以一些股息率啊，除以什么呀啊，利息率这样一个关系，所以呢，股票价格呢，和银行利息率是成什么呀？

反方向关系的。啊，影响股票价格的因素呢？当然最基本的还是什么呀？前面那公式里面股息和什么呀？利息率啊，我们刚才看那公式对吧？股息越高呢，当然你这个股票的价格就越高。而利息率越高呢，这个股票价格越低啊，这样一个关系，那么最基本的内部因素呢？当然说你是你投资的这个公司的什么呀？这个利润啊和什么呀？

和这个经营状况而外部来讲就很复杂了啊，首先比较重要的也是供求关系，如果大家都在买的话呢啊，我们其实还遵循前面讲的啊，供啊供我非常的。紧俏非常的什么呀？短缺供不应求的时候呢？股票价格会上升，相反大家一看形势不好，都在跑路啊，这时候呢啊，肯定价格是怎么样在下降的，对吧？啊，除此之外啊，

影响因素也非常多了，比方经济周期啊，就整体国家经济情况，经济形势啊，物价变动啊，通货膨胀啊，金融政策，各种政策。啊，包括开个什么会哈，都会影响到股票的什么呀，上涨和下跌大家的一种预期啊，比方一些重大的这个政治事件。啊政，还有什么政府领导人的更迭呀啊？

一些什么国际间的形式啊？国家的关系呀？等等哈，甚至包括一些谣言哈，都会引起什么呀？这个什么呀？这个股票的啊？这个。波动啊，甚至是剧烈的波动啊，这是我们讲影响股票价格的因素，正因为影响因素这么多啊，所以呢，我们说风险是啊，比较大的啊，

大家要怎么样？要谨慎投资啊，要理性的去什么判断好，这是我们讲啊，这个关于股票。

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10.逄锦聚-第六章信用制度与虚拟资本01

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