13.第13节课第6章存款货币银行

罗泽兵 · 发表于 2024-4-18 22:28:05

好，那么来看第三个点啊，关于分业经营与混业经营的问题。那么，实际上，早在20世纪30年代的时候啊，那么它其实就是一个并存的一个形式啊，时至今日也是如此啊，你像美国呀。对吧，日本呀，英国呀，这些啊，那么采用的是分业经营，这是在刚开始的时候，

对吧，刚开始的时候，但后来呢啊，他们也逐渐在改。对吧，改完之后呢，有很多银行也开始混业了啊，然后像德国呀，北欧啊，这些实行的是混业经营，这是早期。那么后来呢，就进行了改革啊，后来就进行改革，美国呀，

日本呀，这些国家都开始强调哎，从分业，然后到转变。啊，分解到转变怎么转变的呢？哎，那么就是商业银行全能化哎，商业银行开始全能化，所以我前面在说啊，你像现在日本呀，对不对啊？像英国呀，那么这些国家。他们的银行在看待业务的时候，

其实就已经脱离了分险经营这样一个模式了，其实就是一个全能型的银行，那咱们也前面提到什么叫全能就是什么都能干。你只要是经营业务到我这，我就能给你解决是不是哎？什么服务都能提供，那么之所以我们的商业银行要转变，要从分业到全能很主要的原因是啥？各位，咱们呃换位思考一下啊，假如说你去一个银行柜台。你发现你去这个银行柜台，只能办理银行业务。而到另外一家银行呢，你去他们的柜台，

你不仅仅可以办银行业务，如果你有证券投资需求，如果你有保险的购买需求，那么你都可以享受一站式服务。所有的这些服务你都可以哎，一一站式解决，我问各位你会选择什么？我相信绝大部分人会选择第二种，对吧？因为它很方便啊，当然你看咱们国内现在也存在这种情况，就是虽然咱们国内现在依然坚持的是分业经营。哎，作为商业银行，依然只能从事银行业务，

但是呢，它可以代理证券，可以代理保险，除此以外就是我们会去银行柜台的时候，你会发现一个问题就是。银行的这些网点里边，它会有一些哎，从事证券行业或者是从事保险行业的人，就是证券和保险，他们会哎，同时租赁一个。呃，这样一个。场所那么这样的话，一个好处就是，

虽然大家是各自做各自各自的事儿，虽然这个呃可能有这个场地里啊，我们是不同的公司。但是呢，我们可以同时为一个客户提供服务，这样的话就是这个公司哎，这个客户来到我们这儿也是享受一站式服务的，所以它其实啊，通过这种方式呢，来去规避或者说来去。和我们的全能银行进行竞争，那么竞呃全能化的原因呢？有这么几点，第一个就是竞呃竞争，竞争非常激烈。

啊，可以说在各大行业中竞争也是最卷的一个行业，对吧？哎，所以说竞争是非常激烈的，那么商业银行呢？它需要从事更为广泛的业务活动。你只是单纯的依靠银行业务，它其实不足以支撑你的更好的发展或者更进一步的发展，所以说竞争是非常激烈的，我们为了获得竞争，那怎么办？我们的业务就要开展大而全，对吧？要开展全面哎，

客户只要有需求，我都能解决，那么第二个呢，就是商业银行负债业务结构呢，发生变化，它可以获得大量的长期资金。就是以前呀，银行它的负债业务非常单一，只有什么只有存款，而我们知道存款资金它往往期限是比较短的，就好像。咱们各位，我们在和银行打交道的时候，假如我们要去银行存钱，那么这个期限一般都。

一般很难超过三年，对吧啊？但是反过来，如果我们找银行贷款呢，20年可能都算短。很多都是20年，30年啊，30年比比皆是，尤其是住房贷款这一块儿，对吧？所以说那么银行它就面临很大的一个流动性压力。所以它在进行使用资金的时候，它是很艰难的，它没有办法进行充分利用这些资金，或者说没有办法长期使用这些资金。

但是我们现在呢，随着业务的发展，我们的负债结构怎么样改变了？哎，存款它不再是唯一的负债来源了，我们可以主动的进行负债，对吧？发行一些长期的债券呀，哎，那么通过这种方式来进行长期资，长期持有这些资金。所以说它是有机会获得大量产业资金的，那所以说有既然有大量产业资金存在，那么它就可以怎么样可以通过证券呀？保险这些业务呢，

来获得更高收益。所以说哎，它为全能化奠定一个基础，那么第三个呢，就是国家金融监管当局放宽了对商业银行的限制，就是以前国家是名令限制的。你存银行，你就老老实实开着银行业务，别的都不能干，但是后来呢，监管当局哎，放宽了限制了，它没有那么多限制了，自然而然我们就可以怎么样可以开始？哎，

变相的去从事一些其他的这些业务，那么当然呢，随着变相的开展业务，我们可能发现，哎，现在还不行，对吧？我们还需要继续放开。那假如说哎，监管当局还不管？对吧，他就不断的去试探啊，看对方底线是哪，然后呢，不断去试探，

然后不断的去呃，获得相应的支持，那这样的话，时间长了，它就变成全能银行了，这是它存在的原因啊。那么，全球化的途径呢？有这么几个，第一个就是利用金融创新呃绕开管制。换句话说，就是管制依然在，但是呢，我们通过创新。而我们改变了这样一个经营模式，

那么从而呢，名义上我们属于分页的，但实质上我们是。混页的对吧？所以说就是名义可能没有变，但实质改变了。这是通过金融创新啊来进行呃绕开管制，所以说这个。金融创新绕黑管制也为我们下面所讲的金融创新的奠定一个基础，就是为什么每个国家都在主张金融创新呢？很重要的一点就是因为管制的存在，那么导致我们利用原来的金融模式没有办法获利。所以我们想要获更多利润怎么办？我们只能想方设法去绕开管制，所以就有了金融创新。

那么第二个就是通过收购成立附属机构等形式渗入到投资业务领域。就是我们自己可能不能做这件事儿，但是呢，我们可以收购一些子公司，由这些子公司去开展投资业务。那这样的话，咱们知道法律上子公司和母公司是两个独立的主体。所以子公司开展业务，它是不影响啊，或者说不破坏我们分页的独立性的。那么第三个呢？就是直接开办其他的金融机构。那所以说这也是前端画质表现，就是我直接开。啊，

直接开直接设立一个啊，专门从从事投资的专门从事保险的这样一个公司啊，那么这是它全能化的方式。那么再往下呢？就是啊，这个混业经营的这样一个基本模式啊，就是具体来说，我们进行全能化改变。那么，全球化改变的结果呢？就是混业经营对吧？那么，这个混业经营的模式是啥呢？一般有两种模式，第一个就是一家银行同时开展信贷中介。

投资信托，保险等业务。就是我就是质押银行啦，对吧？我没有设立任何的其他的分支机构，也没有说去设立其他的子公司，而是直接由我来出资设立。哎，开展各项业务。那么，这是比较典型的婚姻经营，那么另外一个呢，就是以金融控公司的形式来连接独立经营的金融业务。那什么叫金融控股公司呢？你像咱们国家的金融控股公司呢？

很少啊，很少啊，一般只有两家对吧？一个是中信的，一个是这个北京的啊。那么，这个金融控股公司呢？它的存在的目的啥呢？就是哎，我这一家公司呢，我只出钱，然后我会分别。出资设立多家的子公司，哎，我可能设立了abcdefg啊多家子公司，

那么a公司呢？从事银行业务b公司从事证券业务c公司从事。哎，信托业务，所以说你看我设立了多家子公司，而这多家子公司在法律上，它们是独立的主体。所以他们各自做着各自的事儿，那从形式上来说，他并不违规，对吧？也属于分业，但实际上呢，他的公司是一个出资人，对吧？

是一个老大。所以说，这就是以金融控股公司的形式啊，来开展分业业务，所以说咱们经常说你像咱们国内有一些啊这个。啊，比较典型的你像中信系列的对吧啊，然后包括平安系列的是不是啊？你像保险呀，银行是不是它们都有？啊，那么它实际上就是以金融控股公司的形式，然后呢，进行出资，它是一个集团，

但是它是一个集团，下面多家不同的子公司。啊，所以这是混业经营的模式啊，那咱们国家呢，强调非业经营，它的一个背景和问题啊，在九五年的时候我们出台了商业银行法。那么，这个商业法呢？就确立了中国严格的分业经营的金融体制。为什么中国确立了严格的金融体制呢？你想这个时代九五年对吧？在九五年的时候，中国的地位怎么样？

经济地位可以说是比较低的，对不对？与今年相比，是不是差异还是非常大的啊？所以呢，在这样一个背景下，那么中国呢？金融体系比较的脆弱。啊，没有那么强的抗风险能力，所以说呢，我们强调我们要严格的分业经营，因为分业经营有一个好处，就是风险隔离嘛，对吧？

哎，因为作为商业银行，我只开展了银行业务。与证券，保险没有牵扯那么这样的话，哪怕别的行业出问题，这个行业不会出问题。或者说，哪怕我这个行业出问题，那别的行业不会受到影响，所以说它相对来说能够让我们的金融体系呢承受更少的压力。啊，所以这是这样一个背景啊，所以我们要使用使用严格的分业经营，那么突破分业经营界限的一个趋向呢啊，

这也是体现出世界各国的银行，包括中国在内啊。我们各个国家的商业银行其实都是在不断的去尝试着突破创新啊，那么坚持废业经营啊，与管理的基本框架，然后放松管制，支持商业银行的金融创新。就是我们依然坚持这样一个模式不动摇，但是呢啊，关于商业银行的啊，这样一个经营模式方面，你可以自己的进行金融创新。啊，通过你自己的手段对吧？来避开我们的管制对吧？

我们管制依然有，但是呢啊，你可以通过金融创新呢来去避开啊，所以说这是。突破的一个趋势。那么第四个呢，就是金融创新了，对吧？咱们刚才也提到了，为什么要创新？其实就是由于管制的存在，它限制了我们的更进一步的发展。所以呢，我们希望能够突破，那怎么突破呢？

哎，通过创新来突破，所以。它的概念是啥？就是为了避开金融管制，在金融工具，机构，服务，技术等方面进行创造活动。哎，分为业务创新以及制度创新。啊，业务创新和制度创新，那么这是关于金融创新，所以说一个就是开展不同的新的业务，

另外一个呢，就是通过设立不同的制度。啊，你像前面所涉及到的啊，像这个持股公司制对吧？连锁银行制那么这些实际上就是为了避开哎，对分支机构的限制。所进行的创新，那么这属于组织制度的一个创新，那同样的我们在开展业务的时候，对吧？有一些哎，负债业务原本呢不允许，但是呢，我们通过业务的创新，

我们就可以获得更多资金来源。所以说啊，主要方分为这两个方面，那么直接的原因是什么？对吧？就是说为什么我们要进行金融创新呢？主要有这么几点，第一个是避免风险的创新。啊，所谓避免风险的创新，就是作为商业银行，我们承受了很多风险，因为咱们知道在金融市场中，商业银行可以说是居于核心地位的。因为所有的金融市场中所发生的这些金融活动，

基本上都绕不开商业银行或多或少都会有牵扯。那么，在这种情况下，由于市场的不稳，不稳定性，所以呢，哎，它会让银行承受很多风险，那反过来银行的不稳定性也会给市场加剧了这种啊波动。那所以在这种情况下呢，我们希望它能够更更加的安全，于是乎咱们就推出了一系列金融创新来避免风险发生，你比如说。作为善意也好，我们承受比较多的有信用风险，

对吧？就是我们放出去的贷款，不见得能收回，这属于信用风险。那包括我们在放贷过程中还会面临利率风险啊，你比如说啊，我放出一笔资金，这笔资金呢是浮动利率。但假如未来市场利率下降了。那我的放出去的这笔款项，它的利息收益就会随着市场利率的下降而不断下跌。所以这毫无疑问啊，那么在这种情况下就会出现一个问题，就是哎，我银行会出现什么呀？

出现利息收入下降的这种情况。那利益收入一旦下降，毫无疑问对自己是不利的。那所以呢诶，对自己一旦不利，我的盈利受损了，风险加大了，对吧？甚至有损损失出现了。那自然而然，它也会导致金融市场的不稳定性，所以啊，利率风险增大了，金融市场的不稳定性减少了，投资额对吧？

就好像哎，当我们银行面临很多利率风险的时候。我还愿意去放贷吗？原本我愿意，现在我还不愿意了，因为我放贷就有可能会由于利率的波动。带来损失。所以说呢，哎，它会促使一些国家它为了规避绿植风险而进行相应的金融创新，比如说它会出台一系列的啊，解决控制绿植风险的这样一个工具，你比如说金融衍生工具里面的。远期税收协议。对吧哎，

那么这就是一个非常典型的能够规避利率风险的这样一个手段，哎，这实际上是一种业务创新。啊，那么这是规避风险啊，那包括像信用风险这一块呢，我们也会出台一系列的这样一个手段来去限制。啊，那么第二个呢是资产证券化资产证券化呢，主要规避的其实是流动性问题啊，它主要强调就是将小额同质的这些贷款打包。然后进行组合并以此呢哎作为担保发行债证券出售给这些投资者，实际上银行在进行证券化的时候最最终的一个出发点是啥？就是原本我可能有很多的资产，但是这些资产里面有的是流比较优质的，

但是也有一些呢，是流动性非常差的，就是看着是我的钱，我动不了。那所以说作为银行，它为了盘活它的流动性，希望它的资产的流动性更强，所以它就将那些哎，流动性比较差的资产进行打包你，比如说最为典型的就是住房贷款。咱们知道住房贷款期限都很长，30年。所以在这种情况下，银行它需要面临长期的这样一个信用风险，所以它怎么办呢？

哎，它就可以将那些流动性比较差的住房贷款，然后进行打包。哎，以此为抵押，然后呢？哎，发行一些债券。啊，就是这些抵押债对吧？然后呢？出售给投资者这样的话，它流动性是不是增强了很多？哎，所以说这是关于资产证券化的问题啊，

就是流动性差的。然后打包设计哎重组，然后变成流动性强的。那么第三个呢，就是技术的进步。啊，所有的这些创新都离不开技术的驱动，因为如果没有技术的进步，那我们想完成创新。啊，那硬件没有物质的保障，没有技术的支撑，所以说金融创新，它依托计算机为核心的现代技术。所以说你像我们一系列的模型，

包括像衍生工具，怎么设计出来的，它往往都是依靠计算机啊，依靠计算机。所以经常说一个金融类的，这个专业的这一个金融类的专家啊，怎么样才能让他？未来成长潜力更大呢！本科学数学对吧？哎，硕士学这个计算机，然后到博士呢，再读个金融。那这样的话，有数学底子，

有计算机底子，然后再加上金融的知识，那么这样的话。三合一，它就能够更进一步的去推动金融业的发展。啊，所以说金融的创新，它依托于计算机，这就为什么考研的时候对吧？很多老师还是比较喜欢数学系出身的学生啊，包括计算机出身的啊，这都都是比较喜欢的啊，因为。我们未来啊，在金融发展的时候，

我们尤其是新的一些创新，它需要一些数学知识，需要计算机的知识。而纯金融同学呢？可能金融基基础是比较扎实的，但是这些工具呢？掌握的不娴熟啊，所以呢，在这里也是啊，给大家一个建议啊，不管你是学什么专业的。啊，在这方面呢，都要下一定的功夫啊，需最起码得知道啊，

不需要有多精通，但最起码得会用啊。那么再往下呢，就是规避行政管理的这样一个创新啊，这就是规避管制了啊，规避管制了啊，利用法规的这些漏洞。啊，规避一些不合理的法规就是，当然，如果这个法规本身就是合理的结果，你还非要规避，那这种情况下，这这就属于典型的违规了。啊，

所以说一定是规避一些不合理的法规。那也就是说你做这件事儿，本身上肯定是利大于弊的，是不是一定是有好处的？如果你做这件事儿，本身就伤天害理，然后呢，你要规避这个管制，然后进行了创新。那么，这种情况下，那肯定是不予支持的，对吧？就好像啊，咱们知道走私毒品，

这肯定是个违法行为，对吧？而且很严重的刑罚。那有的人就是为了哎，逃避这个法律的漏洞，所以说他会想尽一切办法，对吧？通过各种措施去防止对方，哎，防止我们的这个公安机关啊去。查询到啊，它的一个毒品啊，采取了一系列的招数，那么其实你想这些能叫创新吗？你如果从单纯从。

形式上来说，它确实也是一种创新，对吧？但是这种创新，它是弊大于利的啊，它是规避的，合理的法规。那么，这种情况下，那当然我们就不认为它是一个好的创新啊，也是不予支持的，是要限制的，所以说啊，那我们这里面金融创新注意一下啊，主要是。

基于这几个原因啊，基于这个原因。那么再往下，就是金融创新与经济，与金融发展之间，它们有什么样的联系呢？首先，金融创新。它反映了经济发展的客观要求，因为经济要想发展，它也需要一系列的新的业务产生，有新的模式出现，对吧？而恰恰金融创新的过程中。它会带来新的工具，

会带来新的模式，所以说让我们的经济呢得以更好的发展。那么，金融创新对金融制度，还有金融业务的影响。那刚才也提到金融创新的表现，一个是业务创新，一个制度创新，那所以说它对制度，对业务有什么影响？第一个使得我们的工具多样化，原本可能我们想要借钱，唯一的一个途径就是找银行借钱，对吧？这是最开始。

那么后来呢？随着我们金融创新的发展，我们开始有了股票，有了债券，有了票据等多种多多样的方式呢来进行融资。那么现在呢？我们不仅仅可以通过这些方式对吧？还可以通过更多的这些模式啊来完成这样一个呃。融资的这样一个需求对吧？所以说融资工具多样化，那么第二个呢？就是突破金融机构传统的分工格局。就是以前呢，我们呃银行只能开展银行业务，对吧？

除此以外，其他业务都不能做，但是现在呢，我们随着业务的一个创新，我们有了新的这样一个业务模式，可以突破传统的分工限制。就是以前我们不能够从事证券业务，但是我们现在可以怎么样代理证券？我们以前不能从事保险业务，但是我们可以怎么样代理保险？那这样的话，我们依然可以满足客户证券呀，保险等需求。所以说它又突破了原来的限制，那么第三个呢，

迫使部分国家放宽了某些金融法规和法令，就是以前非常严格的，你必须要按照什么什么样方式来去执行。但是我们现在呢，就放宽了，没有这么强的一个要求了啊，那么第四个是增加了各国货币政策的一个复杂性，因为你的工具多了。而且呢，你的业务模式哎，更更怎么讲呢？没有分工那么明确了，有一些模糊的是不是？所以说那么各国在制定货币政策的时候，你就要去充分考虑这些变化。

所以说你在制定政策的时候，需要兼顾各种各样的一些交叉性的领域，所以说更加复杂了，那么第五个呢，是推动金融业同质化，自由化和国际化。因为所有的银行都在开展混业业务，对吧？那这样的话，它就不分你我了，就没有所谓的银行业，证券业，保险业了，因为大家都是在干着相同的事儿。所以说他们的业务是同质化的，

也是自由的，是不是它没有那么多限制嘛？哎，同时呢，也是能比较快速的走出国门啊，实现国际国际化。这是关于金融创新。那么第五个呢？是不良债权啊？所谓不良债权，什么叫不良债权？放出去的款项，这是我对他人的债权，对吧？但这个债权呢？

到期了，对方需要履行义务了，他不愿意履行，或者说他没有能力履行，所以说不良债权，它指的是银行的客户不愿。或者说无力按照约定期限数额归还本息的这样一个贷款，那么这就叫不良债权啊，所以咱们知道债权。债权债务啊，那么这是我们借贷关系中最为核心的两个关系，对吧？那么作为债权人，那么它指的就是。在到期日。

我们有权利要求对方履行义务。那所以说这个不良两个字儿就体现出这个债权，它不见得能够收回。那什么原因不不愿意收，不能收回呢？要么就是客户不想履行义务，对吧？他不愿意，他有能力，但不愿意，第二种是他无力，他有有这个意愿，他想还你的钱，但是他确实没有钱。所以说不管是他不愿也好，

无力也好，总而言之，他没有办法按照我们的约定的期限和数额进行还本付息，那么这个叫不良债权。那么，这个不良债权呢？哎，有其不可避避免性哎，为什么不良债权有其不可避免性呢？因为银行的性质是啥？吸收存款，发放贷款，办理结算和汇兑。哎，所以说它的定位是啥？

它就是将有盈余资金的主体，它的闲置资金拿过来，然后贷放给那些有资金需求的人。而本身有资金需求的人，你不能保证他拿到你的钱之后，他就变成了资金的盈余者，对吧？我们很难保证这个问题。所以说本身我们在放贷的时候贷的就是那些没有钱的人，所以我们怎么样让没有钱的人变得有钱，对吧？哎，那这本身你是不可控的。所以说银行的经营性质就决定了它必然面临各种各样的风险啊，你像我刚才所讲的是一种信用风险。

对吧，你不能保证你贷出去的每一笔钱未来都能收回，原因是因为你不能保证每一个找你借钱的客户，他都有足够的偿还能力。对吧，这是这一点，因为如果对方真的有钱，他不见得借给，不见得找你借钱，对吧？找你借钱的人都是没钱的人。不管是什么原因造成的，没钱对吧？总而言之，他当时是没有钱的，

所以你不能指望每一个当时没有钱的人，未来都有钱。那么第二呢？就是你在吸收存款，发放贷款的过程中，那么这个借贷都是有利息的，对不对？那么这个利息取决于当时的市场利率，而市场利率是一个波动的状态。那既然市场利率是波动的，我们就没有办法去预估未来利率是上升还是下降，那所以在这种情况下，它就会面临利率风险。哎，因此我们说它具有不可避免性，

哎，因为这些风险是没有办法完全规避掉的。那么，咱们国家银行不良债权的成因有哪些呢？实际上，咱们国家的这些成因，它和别的国家有很多相似的地方，但是也有一些特殊性，第一个就是国有经济的低效率啊，咱们知道我们国内的银行。都属于国有银行，当然我们国有银行在改革，对吧？你像中农工建都已经改成股份制银行上市了，它存在一定的市场性。

但是本质上，它还是国有的，而我们知道国有经济效率相对来说是比较低的。啊，不可避免啊，它效率比较低。啊，那么因为什么？因为它没有那么多竞争。啊，没有那么多竞争，而且呢，国有经济以国家作为背书啊，大家非常认可它的一个性，非常认可它的一个安全性，

非常相信它。所以使得哎，它天然就具有什么呢？具有优先性。是不是因为它很安全，大家愿意相信它，哪怕它的利率比别人低，哎，对方啊，也愿意把钱放到它这儿。是吧哎，这又进一步的导致他没有那么强的意愿去哎，在这个竞争中啊，来和别人去PK是吧，他没有这种效率。

啊，没有也没有这种意愿啊，所以说效率比较低，那么第二个就是体制限制了企业自主经营。也就是说，作为国有的商业银行，你本身你的资本是国家的，所以你在进行决策的时候，你没有办法按照市场经济去进行啊收和支。你必须要经过批准，对吧？哎，所以说呢，但是这个批准的时候咱们也很清楚一个问题啊，就是专业的人做专业的事儿，

对不对啊？你作为金融系统，它具有很强的专业性。那所以说当你让啊，有一些啊，就是比如说你的上级，然后去批准的时候，你的上级不见得了解这个问题，就好像我们在企业中也是如此。啊，你比如说你负责的是某一个领域，对吧？你负责a领域，那么你的上级它不见得是从a领域出身的。所以，

当它在进行拍板儿的时候，它不见得有你了解这个事情，对吧？哎，所以说它很难去，哎，是保证我们的企业能够自主经营啊，体体制它会限制这一点。那么第三个呢，就是国有企业依靠银行来贷款。啊，国有企业依靠银行来贷款。啊，就是因为咱们有很多的国企，对吧？

它在融资不足的时候啊，那么它就需要银行去给它提供贷款，但是你说。一个是国有企业对吧？一个是呃，这个国有银行，那你说你找我来贷款了，我能不给是不是哎？咱们都是国家出资的，所以在这种情况下呢，它就不可避免要承受一些不良。债权啊，那么第四个就是由国有经济负担改革成本啊，国有经济负担改革成本就是我们在进行改革的过程中，那么哎，

国家呢，会给我们去承受。小分摊箱的成本，那这种情况下我们就不用去担心，说我如果亏损了怎么样？对吧？我没有这个顾虑，因为亏损了，有人帮我买单。啊，然后第五个呢是银银行和企业存在资金浪费的现象，而且呢，不能自偿啊，不能自偿。那么，

这也是它导致不良债权的一个原因啊，资金浪费没有充分利用，那么第六个呢，就是国有企业从事着高风险的活动。啊，从事的高风险活动，因为咱们知道什么叫风险，在经济学中所谓风险指的是啥收益的不确定性。那所谓的高风险呢，指的就是收益具有啊，极大的不确定性，换句话说就是我贷出去的这笔钱。它获得的收益本身就是一个波动非常大的这样一个事情，也就是说出现亏损，它是一个比较大概率的一件事情啊，

所以说出现不良债权也就难难。很难避免了啊，那么第七个呢，就是宏观经济的波动啊，宏观经济波动自然而然也会造成，比如说有些客户。可能经营不善就破产倒闭了，那这种情况下就会产生一定的坏账。那不良债权自然而然也就存在了。那么，这是关于不良债权啊，它存在的原因。那么接下来呢，就是关于债权质量，它的一个分类方法啊，

就是针对于我们商业银行所持有的这些不良债权。那我们呢，进行一定的这样一个分类啊，那比如说第一类呢，就是一玉两单啊，那么这个一玉两单一玉玉指的啥呢？玉期嘛，对不对？所以说这个一玉。指的就是预期的贷款，简单来说就是预期未还，那什么叫预期呀？我放出来的一笔款项到期了，需要还账了。但是对方呢，

没有在到期时间进行偿还，那么这个叫逾期未还哎，逾期未还好，这是一遇。那么，第二个两呆啊，这个两呆指的啥呢？呆账对吧？这个呆啊，指的就是预期两年，或者说停呃经营停止项目下马的这样一个贷款。你比如说我放出了一笔款项，是建设某项目的结果，该项目呢？烂尾了对吧？

我投向了某个房地产开发项目，结果这个项目烂尾了。没有后续资金了，对不对？那是不是又变成呆账了嘛？对不对？或者说预期已经两年以上了。那么，这就是呆账对吧？有预期的账款有呆账啊，这是第一类，那么第二类呢？是五级分类，这也是咱们比较常用的啊，就是世界各国一般在衡量我们的贷款质量的时候怎么去衡量呀？

哎，通过五级分类的方法，将我们的贷款呢进行分为五级，正常关注次级可疑和损失，那么其中呢，次级可疑和损失这三类贷款呢，它都属于不良贷款。那么对应的当然就是我们的不良债权了。首先来说，什么叫正常类贷款呢？所谓正常类贷款，就是借款人能够按时足额的偿还本息。那么，这个叫正常类的贷款。那么，

第二类呢？叫关注类。所谓关注类，就是存在对借款人偿还产生不利影响的因素。也就是说，有这种不利因素存在，可能会使得我们丧失。啊，或者说一定程度上丧失按时足额还本付息的能力，但是呢，目前还没有产生实质影响，只是说有这个。不利影响，但是呢，我们目前没有违约过，

对吧？都是按时足额去发放的，这叫关注类贷款。那么，第三类呢？叫次级类贷款。所谓的次级类贷款呢？就是借款人，他已经没有办法保证。足额偿还本息了。就是现在这个不利影响已经确确实实存在发生，甚至已经产生了实质影响了。所以啊，借款人无法保证足额还本付息，这叫刺激，

没有办法保证了。那么，第四类呢？叫可疑哎，什么叫可疑呢？就是借款人即使执行了抵押或者说担保合约，那么也会造成一部分损失，那么这叫可疑。你比如说。啊，这个我们发放的这个住房贷款，那住房贷款的话，它有个前提就是一定要进行房屋抵押是不是？那么，借款人哎，

比如说将房屋抵押给银行，获取了这个贷款，现在怎么样？借款人失业了，没有收入了。所以说呢，在还账的时候对吧？还不上账了？哎，那所以这种情况下呢？哎，违约了，是不是那银行呢？就会讲把把他的房子怎么样行使抵押权嘛？把他的房子进行司法拍卖。

那拍卖完了之后呢？获得价款的优先受偿，但是呢，即便是我们执行了抵押，即便是把你的房子拍卖掉了，拍卖的价款也没有办法覆盖我们的。啊，这样一个债权，所以说那会造成一部分损失，那么这一部分贷款就叫可疑类贷款。那最后类呢？就是损失类，所谓损失类就是我采取了一系一切措施，注意是一切啊，所有的能出的招。

所有的能够使用的措施，我们都已经使用了，那么本息呢？只能够哎收回一点儿，或者说无法收回。啊，那么这叫损失类，这就是关于五级贷款分类啊，五级贷款分类正常关注次级合一和损失，注意一下它们的不同之处。可能会涉及对吧？可能会涉及。那么第三类呢？就是大洋洲模式，那大洋洲模式，

这个大洋洲模式指的啥呢？就是按照哎是否计息？将我们的贷款呢，分为正常和受损害的贷款两类，那一个是正常贷款，一个是啊，受损害的贷款，这两类。啊，所以说这是关于啊，整个的一个贷款质量，我们进行分类的时候分为这么几类啊，比较关注的重点关注的就是第第二类啊。

		自动登录	找回密码
密码			立即注册