02.第02节课大纲解读-金融学
那么，接下来就是关于四三幺金融学啊，它的一个大纲的解读。那么，不同的科目呢？考试的范围毫无疑问是有区别的，对吧？那我们的大纲呢？主要涉及到是两科目，一个是金融学，一个是公司财务。啊，也就是我们所谓的公司理财，所以呢，我们就分科目的来给大家去梳理一下啊，那么我们在梳理的时候呢，主要是按照这样一个思路啊，就是先。给大家搭建一个框架。基于这个框架呢，再给大家去梳理我们整个的一个大纲啊，整个的一个大纲。好，具体来看啊，首先科目一金融学，因为这是分值最重的，而且金融学说实话，如果金融学这本书你学透了。那实际上各个内容你都涉及了，对不对？
因为啥呢？因为我们之所以衍生出一些像金融市场学呀。哎，货币银行学呀啊，包括像证券投资学呀，那实际上都是因为金融学，它的范围太广了，为了减少大家的压力。所以说呢，我们会把里边有一些比较集中性的内容抽出来，单独成立了一个学科啊，单独编了一本书，仅此而已。啊，所以说啊，
我们再去备考的过程中，它是根本啊，它是根本，那具体而言，什么叫金融学呢？所谓的金，你可以理解为是资金，对吧？融可以理解为是融通，所以金融学本质上研究的是什么？研究的就是资金的融通问题。那为什么会产生资金融通问题呢？原因就是因为在现实生活中，资源的配置是不均衡的，那货币对吧？
资金它也是一种资源。那所以在现实生活中，我们总会发现有一些人，他拥有大量的货币资金，但是他没有呃充足的这样一个利用的。机会或者说我就是有钱，但是我不知道用在什么地方。那还有一部分人呢，他可能手里面有很好的项目，对吧？他有很好的想法，但是没有资本供他去实践。哎，那么这种情况下，那前者我们就把它称之为资金的盈余者，
而后者呢，就称为资金的短缺者。啊，那作为资金的短缺者，也就是资金的需求者，他需要钱，而资金的盈余者呢？就是资金的供给者，他有额外剩余的资金。被闲置。那所以如果任其发展。那毫无疑问，我们有限的资源是没有办法满足大部分人的愿望的，或者说大部分人的欲望的。那所以说我们就有了这样一个机构，
金融机构。对吧，有了金融机构的存在，它在过程中，哎，去给我们哎牵线搭桥，那通过牵线搭桥，让资金的盈余者将它闲置资金交付给资金的短缺者。来满足他的资金需求，那么同时呢，作为资金的需求者，我获得了这些资金的支持了，所以我要怎么样？我要付出一定代价，我要给对方一定好处，
对不对？否则对方怎么心甘情愿把他的资金让渡给我呢？所以说，作为资金的需求者，这个时候就要诶去支付相应的利息。啊，以弥补供给者他的一个损失，或者说给投资者以补偿。所以说金融学它之所以产生，就是因为现实生活中存在资金的需求者，存在资金的供给者。而作为资金的供求，双方哎，有同学说了，那直接我们这些法律规定，
让供给者将资金交付给需求者不就好了吗？那如果是这样的话，那家大家谁还愿意拼搏呢？对吧，谁还愿意去积累财富呢？积累完财富了，被国家分出去了，那就没有意义了，是不是？所以说哎，二者之间我们需要有一些桥梁帮助我们去实现。资金的调剂。啊，那么这个中间人是谁呢？就是我们整个金融体系啊，
就是我们整个金融体系，那么在这个过程中作为资金的需求者，我如何？筹集到自己所需要资金呢？它往往就是通过金融工具。举个简单的例子，比如说。我开了一个公司，我现在缺钱，各位同学，你都是投资人，你手里面掌握了大量的金融资源。好，那么在这种情况下，假设我要找你借钱，
你平白无故把钱给我了，你放心吗？你肯定不放心，对吧？你会有顾虑。那所以说呢，我们就产生出来一种工具，叫金融工具，那么这种金融工具呢？哎，你可以凭借它获得收益，这样的话就有一个好处就是。你把钱投给我了，与此同时，我要给它等价值的商品，
对吧？这个等价值商品呢？在我们金融领域给的是啥？给的是金融工具。所以就是哎，我作为一个筹资者，我把我的金融工具给你，相当于是我把金融工具卖给你，对吧？然后你把钱交付给我。所以说咱们是一种等价交易，即便我将来对吧，没有钱丝毫不影响你获得收益啊，对不对？比如说。
啊，我发行了一些股票，对不对哎？然后呢？你买了，你买走之后在我公司经营的过程中，你随时可以把股票卖给其他人。所以说你不用担心，说我将来怎么怎么样，其实没有太大问题，是不是哎，所以说啊，我们往往呢，是借助金融工具来完成了资金供求的这样一个调节。而这个金融工具呢，
一般分为两类，一类就是直接的货币。啊，货币货币本身这个货币呢？可以是本币你比如说在中国，那就是人币，那可以是外币，那比如说像美元啊，这就是外币。那我们在进行资金融通的过程中，对吧？要交易货币，那么交易货币那所以说我们要支付一定代价，就像我刚才所说的。你作为需求方，
凭什么得到别人的资金支持？你要付出代价的，对不对？那作为资金供给方，哎，你凭什么要让我给你钱呀？你要给我好处的。所以说那这个好处，这个代价，它是由什么决定的呢？哎，是由利率所决定的，所以说在货币融通的过程中，那么它会涉及到一个非非常重要的概念叫利率。啊叫利率，
所以针对利率的研究是咱们考试非常重要的一个内容，比如说利率如何决定啊？对不对？哎，利率的种类呀。啊，那么这些从考试的维度来看啊，经常会遇到各个院校都会有。啊，那么第二个呢？就是除了本币之外，还会涉及到外币，对吧？因为我们当下是一个经济全球化的状态，是不是？
所以我们很多的交易呢，并不是只立足于本国。我们的贸易也不仅仅是内贸，我们更多的是外贸，对吧？更多的是与国际之间的交往，那么在这种情况下不？当然，它就会涉及到不同货币之间的兑换，而货币之间的兑换关系，那么这有啥？这就是汇价，也就是汇率。所以我们就衍生出来第二个概念就是汇率，我们需要去研究它，
对吧？那我们需要知道什么叫汇率？啊，什么叫汇率？那么汇率如何去哎？标价的问题，那比如说人民币和美元之间，那到底是用人民币标价美元？还是美元标价人民币呢？那么这实际上就是不同的标价法所确定的。所以我们需要去展开研究，那么另外基于汇率，那汇率如何形成？对吧？哎，
汇率发生变化之后，对我们的经济产生什么样的影响？啊，汇率制度是什么样子的？那么这些内容都是咱们考试非常重要的，对吧？这是关于货币问题啊，涉及到利率还有汇率。啊，这是咱们金融范畴中它的一个重点。啊，小到选择，大到论述，都有可能考。那么第二个呢，
就是证券。啊，第二个呢，就是证券儿哎，除了单纯的货币交易之外，我们还可以通过证券儿来进行交易，那么这个证券儿呢？哎，全称有价证券儿。对吧，所谓有价证券，就是我们可以凭借这个证券获得收益。而这个证券呢？它分为原生工具和衍生工具啊，或者说就是原生的证券和衍生的证券，
那么所谓的原生呢？就是直接。反映出资金融通关系的这些哎票据呀，股票呀，债券呀，这些它就属于原生工具，它是直接与我们的金融活动有关的。而衍生工具呢？它是在原生工具的基础上派生出来的。啊，你比如说像股指期货呀，股指期权呀，它是基于股票，然后衍生出来的，这样一种产品。
所以他们啊，这些产品它的价格其实与我们的实际的金融活动并没有太大关系，它与谁有关系呢？它与我们的。基础产品价格会有一定关系啊，你比如说啊，我所买卖的这样一个金融衍生品啊，比如说期货。啊，假设啊，假设它是一个利率期货，那利率期货的标的资产呢？往往是债券对吧？债券价格的变化会影响到。啊，
这个利率期货，它的一个整体价值的一个变化，所以说哎，它是脱离于实体经济的。也正是因为如此，我们会发现，衍生金融领域所开展的各种经济，我们很多人会把它形成为泡沫儿。对吧，或者说虚拟经济。啊，这是关于金融工具这一块，而金融工具是怎么产生的呢？对吧？它不可能凭空创造呀，
而且在现实生活中，作为资金的需求，是我们要筹措资金。你比如说我通过发行股票，那我是发行人，但是这个股票是我自己设计的吗？很显然不是吧，它需要证券公司对不对？那还有一点就是当我需要借钱的时候。哎，你会发现一个问题，就是我直接找了居民去借，其实很难借到，因为居民不见得相信我是不是，但是我可以找银行借。
对不对？那银行是什么？证券公司是什么？那么这些就叫金融机构哎，所谓金融机构，其实就是去设计。金融产品去开发金融产品哎，为资金的融通哎提供支持，不管你是提供资金的支持还是提供服务的支持，还是提供信息的支持，还是提供平台的支持。总而言之，是提供支持的。哎，那么这样一个机构，
这就叫金融机构，那么金融机构呢？主要是分为这么两大类啊，一般是分两大类，一个是商业银行。啊，商业银行相信每位同学都不陌生，对吧？因为我们上学肯定离不开银行。对不对？肯定离不开银行哎，所以商业银行是一个非常典型的金融机构，那么它会为所有的资金需求者提供资金，对吧？你只要缺钱了。
而且你的资质还可以，对吧？比如说你又没有大量的违约，哎，那么你是去找银行借贷，一般都是没有太大问题的。那么另外一个呢，就是对于资金的所有供给者而言，那么你有闲置资金了，你就可以把钱存放到商业银行。哎，那么这种情况下，需求方与供给方分别与商业银行展开资金的交易。诶，商业银行就充当彼此的交易对手。
这是一类啊，也是我们整个金融市场的核心，而除了银行之外呢，还有非银行类的金融机构啊，你比如说证券公司。是不是哎，它也是一个非常典型的金融机构，比如说我刚才举的例子，我们公司要上市了。那股票要发行，对不对？那怎么发行啊？要委托证券公司作为承销商，帮我们承销股票。哎，
所以说啊，那么这些证券公司啊，包括像保险公司信托啊，金融租赁啊，包括像啊这个小额贷款公司，消费金融公司等等。那么，这些呢？都属于非银行类的金融机构。它本质上也是金融机构。啊，所以它也能够提供我们的金融支支持啊，这是传统的两大类，而且还有一类呢，比较特殊，
是中央银行。因为在很多教材中，中央银行有的时候会把它划分到金融机构这儿，但更多情况下呢，它会把它划分为金融调控监管机构这儿。所以它更多的是履行的监管职能，因为央行在设立的时候，它的初衷并不是为了通过提供业务去获得盈利，对吧？而是履行监管职责，为了维护一个国家金融体系的稳定。而设立的。所以中央银行呢，它比较特殊，它一方面有金融性。
就是像商业银行等各种各样的金融机构，那样可以提供资金的支持，可以提供啊，存款等等啊，各项业务都有。但是呢，它有更多的，它是一个监管者，它可以监管我们金融机构的运行啊，所以说中央银行它会比较特殊啊，这是金融机构。而无论是金融机构也好，金融工具也好，那我们资金的供求双方在融通资金的时候要借助工具来完成，对不对？
那么在完成的时候，我们所在的平台是哪？是不是金融市场啊？所以说啊，学习完了金融机构之后，我们还需要知道金融市场。啊，需要学习金融市场的相关知识，那么所谓金融市场呢？你看名字你就知道市场，它是一个场所，对不对？也就是说。实现资金融通的这样一个场所，那么这就叫金融市场。
那具体来说，金融市场呢，一般分为这么两大类，第一类呢就是。啊，根据期限划分分货币市场和资本市场。什么叫货币市场呢？往往指的就是在这个市场中，我们融通资金的期限在一年以内，哎，那么这两个市场呢？就叫货币市场。比如说像同业拆借啊，像回购协议市场啊，像大额可转账定金存单市场啊，
商业银行票据市呃，商业票据市场银行承兑汇票市场等等。那么，这些市场呢？它们的共性特征就是期限非常短，期限在一年以内。啊，那期限非常短的情况下，那它满足的是谁呢？满足的往往就是临时性的资金需求。缓解的是流动性问题，所以这是货币市场。那么，与之相对应的，如果这个市场我们融通的资金期限比较长。
哎，那么这种情况下呢？我们把它称之为资本市场，那长到什么程度呢？超过一年，所以货币市场和资本市场往往是以一年为界。期限在一年以内的，我们把它称之为货币市场。期限在一年以上的，我们把它称之为资本市场。而资本市场呢，大家会比较熟悉一点，比如说。股票呀，债券呀，
基金呀，诶，这些呢，都属于典型的。资本市场工具。啊，所以这是这一类。这也是几乎所有的金融学教材中都会讲解的，对吧？一般都会分成这两个章节，货币市场。资本市场分别讲解。那么第二个呢？就是直接金融市场和间接金融市场，那什么叫直接？
什么叫间接呢？所谓的直接金融市场，其实指的就是资金的需求方和资金的供给方在发生资金往来时。作为金融中介，他并不会直接参与他们的交易，而只是作为一个旁观者，作为一个服务者，比如说咱们刚才反复举的例子，股票。假如说高老师开了一个公司，对吧？我们公司上市了，我要发行股票，各位呢？你是投资者，
你投资了我的股票。那我是不是非常清晰的知道谁买了我公司的股票，而你作为资金的供给者，你是不是也非常清晰的知道你的钱投向了何处？所以我们作为资金的供求，双方是非常清晰的，知道我们的资金来源，资金去向的。所以它是资金的供给方呃，供给方直接将资金交付给资金的需求者。而在这个过程中，它并不需要我进行第三方的这样一个介入。但是，在间接金融市场中就不同了，你比如说以商业银行所构建的这样一个资金融通市场为例。
我们作为资金供给者，将自己的闲置资金存放到商业银行，而商业银行呢？拿到这些资金之后。再转贷给资金的需求者，那么在这样一个过程中，那咱们思考一下这个问题。你存钱的时候，你很清晰的知道你的钱被用于何处了吗？你不知道，你只知道你的钱存放在商业银行了，而我们在买车买房，需要钱的时候。招商银行借贷。那么这个时候我们去找商业银行借款了是吧？
那么。你很清楚的，知道你的钱究竟来自于何处吗？你不知道，你只知道钱来自于商业银行，你把钱还给银行就可以了，是不是？所以在这种情况下，商业银行它要分别充当双方的交易对手，哎，它是所有资金供给者的需求方。你所也是所有资金需求者的供给方哎，所以这就是间接金融市场，也就是说无论是间接也好，直接也好，
其实都有金融机构的参与，但是他们里边扮演的角色是不一样的。哎，在间接融资领域，像商业银行，它是直接充当交易对手的，而在直接融资领域呢，它不是交易对手，它只是一个服务者。啊，所以这是关于金融市场，我们一般呢，就会基于这些分类去研究和学习，去研究我们金融市场中各类子市场。每一个子市场是什么特点？
交易的金融工具有哪些所以不同的市场？我们交易的工具呢？会有区别。而所有的这些金融活动，我们知道已想到金融，首先想到一句话就是。投入市有风险，投资需谨慎，对吧？这是我们每个人应该都听说过的这样一句话。那实际上就告诉我们，在金融领域，收益固然很可观，风险也是比较大的，所以我们需要怎么做？
我们需要加强金融监管。来防范风险的发生。那所以说我们就可以组建一些监管机构，比如说中央银行。再比如说你像中国的话，还会涉及到像证监会呀，对不对？银保监会呀，这些当然不同的国家呢，它会有区别，但是每个国家都会有一个央行。即便没有真正意义上的央行，它也有可能会有一些金融机构呢，会扮演着央行的角色，所以说央行是必不可少的。
而央行最核心的一点就是货币政策的制定者和实施者，所以说我们只要学中央央行。离不开的一块儿内容就是货币政策。而什么叫货币政策呢？指的就是货币当局为了实现它的经济目标。哎，通过对货币供给量。诶，对现在总量的调节诶，然后采取的一系列措施，一系列方式，一系列政策，那么就有叫货币政策。所以我们通过货币政策的制定和实施，那目的就是解决整个啊，
市场中它的一个不协调。啊，不均衡的发展，而从金融工具到金融机构到金融市场，包括金融监管，这些所有的。要素我们共同形成了金融体系，所以我们的金融体系就是由这些要素所共同构成的，这就是咱们整个金融学它的一个学习框架。啊，所以为什么咱们金融学一般学习啥？先学习一下我们的金融范畴，对吧？里面涉及到了一些基本概念，比如说什么叫货币呀，
什么叫利率呀，什么叫汇率呀，什么叫信用啊等等。是不是哎，了解完这些之后呢？我们接会接下来会了解微观运行机制，里面会涉及到金融市场，金融工具，金融机构。对吧，包括金融监管。最后呢，还会衍生出一些，比如说国际金融啊，相关的一些知识啊，
所以说这是金融学。
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